仍是一哥，寧德時(shí)代在被誰(shuí)蠶食？

撰文/ 涂彥平編輯/ 張 南設(shè)計(jì)/ 趙昊然綜合各方數(shù)據(jù)，2023年，我國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量為949.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)37.9%。其中，新能源乘用車(chē)零售銷(xiāo)量為773.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)36.2%，全年滲透率為35.7%。高增長(zhǎng)的新能源汽車(chē)行業(yè)，帶動(dòng)動(dòng)力電池裝車(chē)量不斷走高，2023年全年動(dòng)力電池裝車(chē)量為387.7GWh，同比增長(zhǎng)31.6%。不過(guò)，整個(gè)動(dòng)力電池行業(yè)去庫(kù)存壓力較大。行業(yè)集中度仍在進(jìn)一步提升，2023年全年共有52家動(dòng)力電池企業(yè)實(shí)現(xiàn)裝車(chē)配套，而上一年是57家。裝車(chē)量走高，去庫(kù)存壓力大中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟公布了2023年動(dòng)力電池信息，我們先來(lái)看一組數(shù)據(jù)：2023年，我國(guó)動(dòng)力電池和其他電池全年合計(jì)產(chǎn)量為778.1GWh，同比增長(zhǎng)42.5%；全年動(dòng)力電池銷(xiāo)量為616.3GWh，同比增長(zhǎng)32.4%；全年動(dòng)力電池出口量為127.4GWh，同比增長(zhǎng)87.1%；全年動(dòng)力電池裝車(chē)量為387.7GWh，同比增長(zhǎng)31.6%。裝車(chē)量和銷(xiāo)量、產(chǎn)量之間存在很大差距，由此可以看出，動(dòng)力電池的庫(kù)存很高。如果再加上上一年沒(méi)有消化的庫(kù)存，實(shí)際庫(kù)存數(shù)字可能更加驚人。這與機(jī)構(gòu)EVTank的統(tǒng)計(jì)一致。伊維經(jīng)濟(jì)研究院研究部總經(jīng)理、中國(guó)電池產(chǎn)業(yè)研究院院長(zhǎng)吳輝曾表示，電池行業(yè)2023年的關(guān)鍵詞是“產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過(guò)剩”和“去庫(kù)存”。他認(rèn)為，從2023年初到2023年第三季度，整個(gè)電池行業(yè)去庫(kù)存的力度還是不夠大，“庫(kù)存要降到合理的水平，可能要到2024年下半年”。如果拉長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看，2021-2023年，我國(guó)動(dòng)力電池裝車(chē)量依次為154.5GWh、294.6GWh、387.7GWh，逐年走高，不過(guò)，增速是在逐年放緩。2023年，我國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量為949.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)37.9%。動(dòng)力電池裝車(chē)量的走勢(shì)與新能源汽車(chē)銷(xiāo)量的整體走勢(shì)也是吻合的。磷酸鐵鋰和三元鋰兩種不同材料的電池一直呈現(xiàn)此消彼長(zhǎng)的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。自2021年磷酸鐵鋰裝車(chē)量占比超過(guò)三元鋰后，磷酸鐵鋰的市場(chǎng)份額持續(xù)擴(kuò)大。2023年，磷酸鐵鋰電池裝車(chē)量大約是三元鋰電池裝車(chē)量的2倍。其中，三元鋰電池裝車(chē)量為126.2GWh，占總裝車(chē)量的32.6%，同比增長(zhǎng)14.3%；磷酸鐵鋰電池裝車(chē)量為261.0GWh，占總裝車(chē)量的67.3%，同比增長(zhǎng)42.1%。另外，多元復(fù)合電池、鈷酸鋰電池、鈦酸鋰電池、無(wú)鈷電池、鈉離子電池、混合固液等其他材料類(lèi)型的動(dòng)力電池，累計(jì)占比為0.1%。2023年，我國(guó)新能源單車(chē)全年平均帶電量為47.2kWh。其中，新能源乘用車(chē)、客車(chē)、專(zhuān)用車(chē)單車(chē)平均帶電量分別為45.2kWh、178.9kWh和74.6kWh。2023年12月，我國(guó)純電動(dòng)乘用車(chē)系統(tǒng)能量密度在125-140Wh/kg的車(chē)型占比為36.6%，也是占比最大的車(chē)型，產(chǎn)量為23.3萬(wàn)輛；其次為140-160Wh/kg的車(chē)型，占比為31.4%，產(chǎn)量為20.0萬(wàn)輛；160Wh/kg及以上車(chē)型產(chǎn)量為12.0萬(wàn)輛，占比為18.9%；125Wh/kg以下車(chē)型產(chǎn)量為8.3萬(wàn)輛，占比為13.0%。數(shù)據(jù)還顯示，固液混合態(tài)電池即半固態(tài)電池已經(jīng)實(shí)現(xiàn)批量裝車(chē)，裝車(chē)量約798MWh，主要涉及贛鋒鋰電、衛(wèi)藍(lán)新能源等企業(yè)。TOP2裝車(chē)量占比近七成2023年，我國(guó)動(dòng)力電池裝車(chē)量前15名依次是：寧德時(shí)代、比亞迪、中創(chuàng)新航、億緯鋰能、國(guó)軒高科、蜂巢能源、LG新能源、欣旺達(dá)、孚能科技、正力新能、瑞浦蘭鈞、多氟多、捷威動(dòng)力、衛(wèi)藍(lán)新能源、安馳新能源。第一梯隊(duì)（裝車(chē)量＞100GWh）保持穩(wěn)定。第1名寧德時(shí)代裝車(chē)量為167.1GWh，占比43.11%；第2名比亞迪裝車(chē)量為105.48 GWh，占比27.21%。兩者相加占有近70%的市場(chǎng)份額。第二梯隊(duì)（裝車(chē)量為8-100GWh），除了中創(chuàng)新航與上年排名一樣，其余排名均有變化。第3至第8名分別為中創(chuàng)新航、億緯鋰能、國(guó)軒高科、蜂巢能源、LG新能源、欣旺達(dá)。其中，億緯鋰能、蜂巢能源、LG新能源排名相比上年均有所提升。第三梯隊(duì)（裝車(chē)量＜8GWh）中，孚能科技、正力新能、瑞浦蘭鈞三家裝車(chē)量相當(dāng)。孚能科技、瑞浦蘭鈞排名均下降1位，捷威動(dòng)力排名下降2位，正力新能排名上升1位，多氟多上升1位。目前看，TOP3排位已經(jīng)比較穩(wěn)固。寧德時(shí)代仍然是行業(yè)一哥，但相比上年，它的市場(chǎng)份額有所下滑。從2022年到2023年，寧德時(shí)代裝車(chē)量占比從48.20%降低到43.11%；比亞迪裝車(chē)量占比從23.45%上升到27.21%；中創(chuàng)新航裝車(chē)量占比從6.53%上升到8.49%。從第4名到第15名，企業(yè)排位還不夠穩(wěn)固。相比2022年，2023年TOP15有了新面孔——第14名衛(wèi)藍(lán)、15名安馳。上年排名第14、15的力神、鵬輝能源已經(jīng)從TOP15榜單中跌出。2023年，我國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)共計(jì)52家動(dòng)力電池企業(yè)實(shí)現(xiàn)裝車(chē)配套，較上年減少5家，行業(yè)集中度進(jìn)一步提升。排名前3家、前5家、前10家動(dòng)力電池企業(yè)動(dòng)力電池裝車(chē)量分別為305.5GWh、338.6GWh和375.3GWh，占總裝車(chē)量比分別為78.8%、87.4%和96.8%。2023年，動(dòng)力電池市場(chǎng)向頭部企業(yè)集中的趨勢(shì)越發(fā)明顯，行業(yè)洗牌加劇。比如，捷威動(dòng)力曝出了停工停產(chǎn)的消息，寶能汽車(chē)的動(dòng)力電池項(xiàng)目昆山聚創(chuàng)被移送破產(chǎn)。因?yàn)樾履茉雌?chē)終端需求的波動(dòng)，2024年，我國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)仍然面臨去庫(kù)存、降成本等多重壓力。TrendForce集邦咨詢預(yù)測(cè)，2024年動(dòng)力電池市場(chǎng)需求年成長(zhǎng)率約為15%-20%，隨著產(chǎn)業(yè)鏈各產(chǎn)品庫(kù)存逐步去化，庫(kù)存有望在第二季回歸至健康水位，屆時(shí)鋰電池產(chǎn)品價(jià)格也將回穩(wěn)。