風格漂移，建信基金旗下服務業基金重倉白酒，基金經理回報負32%

文/劉振濤7600億建信基金旗下出現了一只風格漂移的基金！近日，市場知名權威基金評級機構濟安金信公布了2023年一季度基金評級報告，全市場有536只公募基金獲得了5星評級。此外，在一季度基金評級中，有214只基金產品未給予評級。根據濟安金信發布的公告，不給予評級的基金分為三類：一類是特殊類型基金，由于產品設計獨特，缺乏可比性；一類是凈值異常變動的基金產品；一類是市場上風格漂移的基金產品。對于風格漂移的基金產品，濟安金信表示，當產品的實際投資風格與基金合同約定的投資風格發生偏離的時候，可能會給對基金合約保持信任的投資者造成額外的損失。經過濟安金信基金評價中心評估，基金產品的實際投資風格與基金合同約定的風格嚴重不符時，將不予評級。我們觀察發現，214只不予評級的基金中，風格漂移的基金產品共計有10只。其中，公募管理規模達7600多億的建信基金旗下的建信現代服務業股票(001781)出現其中，其是2023年一季度比較典型的風格漂移基金。資料顯示，建信現代服務業股票成立于2016年2月23日，距今成立7年多時間，現任基金經理為劉克飛。截至2023年一季度末，建信現代服務業股票的資產規模為0.53億元。根據基金招募說明書，該基金將現代服務業主題的投資方向定為了兩個：一方面是面向生產的服務業，包括金融服務業、現代物流業、高技術服務業、商務服務業等；另一方面是面向生活的服務業，包括商貿服務業、家庭服務業、旅游業、體育產業等。然而觀察了建信現代服務業股票2023年一季度實際持倉，基金經理選擇的投資標的和招募書中規定的投資方向差距太大了。基金2023年一季報顯示，建信現代服務業票一季度的前十大持倉分別為：青島啤酒、瀘州老窖、山西汾酒、貴州茅臺、古井貢酒、今世緣、中炬高新、迎駕貢酒、五糧液、牧原股份。十大重倉股中，八只酒企個股，七只白酒，一只現代服務業主題的基金硬生生被基金經理買成了酒類主題的基金。建信現代服務業股票基金變成“酒類基金”后，從業績上來看，2023年以來，該基金凈值跌幅為2.65%，業績表現一般，跑輸同類平均。據我們觀察，建信現代服務業股票的基金經理劉克飛目前管理5只基金，管理規模為5.29億元。5只基金中，管理時間超過1年的4只基金今年來跌幅較大。其中，建信港股通精選混合2023年以來凈值跌幅超過13%。劉克飛管理建信現代服務業股票是從2021年1月25日開始的，截至2023年5月11日，他管理該基金已經2年多時間。在劉克飛管理的2年多時間里，基金業績下滑比較明顯，劉克飛的任職回報是-32.23%。公募基金產品作為一種信托資產，基金的投資違反基金合同約定、突破投資范圍等“風格漂移”問題，違反了基金契約精神，也容易誤導投資者，可能給投資者帶來損失，不利于行業的長期健康發展。值得注意的是，我們發現2023年一季度，建信基金旗下的建信大安全戰略精選股票也未給予評級，理由是懲罰性不予評級。據觀察，2022年4季度，建信大安全戰略精選股票就曾因為風格漂移而未被給予評級。由此可見，7600億建信基金旗下的基金風格漂移現象并非個例。對于建信基金旗下建信現代服務業股票風格漂移的情況，你怎么看呢？