7年累積用戶1.3億，挖財發現中國新中產人群都1.8億了

挖財的杭州辦公室里有塊大屏幕，每天24小時不間斷地刷新著最有代表性的挖財用戶記賬紀錄：廣東省挖財用戶剛剛錄入了一筆3塊5的零食、北京市挖財用戶剛剛錄入了2塊錢的公交車票……這些數據被挖財稱為“中國消費晴雨表”。

2009年這家公司開始做記賬App時，iPhone還沒進入中國，最早的挖財App還是基于諾基亞塞班系統。

7年過去，挖財變成了一家700人的規模不小的中等公司，旗下App已經超過6個，除了記賬之外，還有理財、社區、錢管家等各種產品。

用董事長兼CEO李治國的話說，2013年是個轉型年，挖財開始從記賬切入理財。

2016年可能是挖財的又一次轉型年，它開始琢磨當個“大眾資產管家”，提出“全方位的用戶財富管理概念”。

簡單說，當你剛開始用記賬App時，可能只是想把自己的流水賬搞搞清楚，但挖財希望你慢慢意識到記賬不是記支出與收入這么簡單，而是一步步往前走。

所以在5月31日，挖財發布了一份 “中國新中產金融資產體檢報告”，同時挖財旗下的“挖財錢管家”App上線了“資產體檢”功能。

簡單說，資產體檢是根據挖財每一個用戶上傳的數據，分析用戶需求，再結合平衡投資理論對用戶當前的資產分布進行質量評分，并且提供建議。

對于挖財來說，這個功能意味著它在“智能資產管理”中邁出了實質性的第一步。

錢管家是挖財為“成熟用戶”開發的App，受眾與挖財記賬、理財、社區本就是新中產人群。

對于這群人而言，智能投顧可能是其資產管理的未來。

“中國新中產金融資產體檢報告”這份報告中，引入了一個“恩格爾系數”，它代表飲食之初占總體支出的比例。

挖財將“新中產”的恩格爾系數標準界定在30%以下。

另外兩個標準還包括：可投資金融資產在15萬~200萬人民幣之間；以及，年齡在45歲以下。

按照這個標準，中國目前“新中產”人群的數量是驚人的，已經達到了1.8億，占總人口的13%左右，這可能是世界上最龐大的中產人群。

這1.8億人分布在123個大中小型城市里，但總體還是前十大城市占據了30%，北京、上海等城市不出意外地上榜，浙江省金華市也躋身前十名。

但同時這份報告還不留情面地指出，這幫“新中產”的理財水準令人捉急，其“資產配置平均得分”僅有41分（滿分100），分值在60分以上的僅占14.8%。

這41分用戶還是至少知道挖財，有點理財意識的用戶。

但挖財的打分理由是什么？其實是考量了6個標準：第一是波動率。

平均數值24.1（一支高風險股票的波動率在50~60左右），但挖財發現新中產能承受的波動率結構不合理，33.9%的人波動值在0~10，說明這些人太保守；而超出10%的人群波動率達到50，甚至60%以上。

第二是權益/固定收入比例達到1：6.1。

大部分投資者習慣把資產放在一些低波動，放在一些固定收益的資產當中；第三是權益資產（股票、基金等）的行業集中度，這個緯度的表現還不錯，61.8%的人把股票類投資品放在不同的行業中；但緊跟著第四個緯度又指出，很多新中產在每個行業只選了一只股票，導致了前十大持股占比非常高，還有的投資者不會自己去挑選股票，分散度做得不錯只是因為，他們選擇的股基在這一點上表現比較好。

第五是網絡理財，新中產的投資平臺比較集中。

最后，現金持有比例同樣呈現兩極化，42.4%新中產的現金持有達到80%以上，說明并沒有利用好投資組合，發揮資產最大的增值潛力。

在挖財看來這事很嚴重啊，你看中國人越來越富，新中產都1.8億人了，財富增長緊跟著的不就是理財需求的增長？說實在的，會用excel表把自己的財富狀況仔仔細細清算的人大概只有不到1%。

何況2015年，外部環境還發生了三件事：余額寶類收益慘不忍睹，從4.66%收益率下跌至不到3%；P2P產品跑路，頻上社會新聞頭條；然后年中還來了一次股災。

所以無論是看外因還是內因，這家成立7年的創業公司都堅信不疑，是時候幫大眾做財商教育了。

誰在記賬？我的一個疑問是，新中產既然有1.8億人之多，而挖財發展7年，iOS和安卓用戶加起來也有1.3億了，那么這1.3億用戶中有多少人同時在“新中產”陣營中？反正“記賬人群很分散”，李治國說，“但它基本可以代表中國大眾用戶的樣本。

”這里面還有個認知誤區——“愛記賬的都是窮人”，挖財還真發現了不少富人也熱衷于記賬，李治國對創業邦（微信搜索：ichuangyebang）記者總結：“記賬可能跟性格有關”。

他自己就是個從2008年開始記賬的金牛座。

當然，挖財并不希望記賬跟性格、星座的聯系那么緊密，產品團隊一直在通過研發拍照記賬、語音記賬等功能，來降低記賬的門檻。

記賬人群天然地和理財需求更接近，所以2013年時，挖財從記賬切入理財完全是自然的發展。

不過其實挖財當時還可以有另一個選擇——切更容易場景化的消費，李治國還真不是完全沒想過，挖財甚至做過一定嘗試，不過結論是“時機不成熟”。

李治國出自口碑，真刀真槍地打過O2O的仗，如果2013年從記賬切消費，也算順理成章。

李治國甚至研究了一套理論，消費以后也有可能C2B，一個消費者今天決定出門購物、喝咖啡、吃飯，周邊5公里的商家有沒有可能一起來“競爭”這個消費者？但最后他發現挖財最適合做的是行業成熟后，把消費者的需求通過接口對接起來即可，因為要培養這樣的需求，首先是難度高，其次，挖財也不是內行。

現在看來，如果走這條路，反而是一條彎路。

“他一個月賺多少錢花多少錢都已經知道了，你幫他優化也優化不出多少錢，他更關心的是財富怎么不斷積累。

”李治國說。

至于2015年突然爆發的消費金融，挖財通過投資來做一些補充，2015年跟投美利金融，可以看做是挖財在消費金融領域的布棋，但未來這盤棋能有多大？“還是根據能力”，李治國對創業邦（微信搜索：ichuangyebang）記者說，“挖財還是很小的創業公司，現在還不能講投資是為了布局生態，但消費金融本身就是一個國家倡導鼓勵的普惠金融的大方向。

更重要的還是回到用戶為中心，360度規劃、管理、建議這些資產配置。

”做了7年的挖財，仍然把工具看做重中之重顯然，想抓住報告里描繪的這群人，記賬絕對不是唯一的，也不是最有效的入口。

盡管挖財是國內唯一一家能把“流水賬”和“資產賬”結合在一起的平臺，但挖財系列的App仍然非常多，有挖財寶、挖財信用卡管家、挖財錢管家等等，還有社區。

挖財希望最終這些產品能形成一個倒三角架構：起步用戶使用記賬、信用卡功能，管理現金流水，這是理財意識的初步培養；進階用戶玩轉挖財寶、挖財股神，解決理財需求；成熟用戶使用錢管家，這里就涉及智能投顧，面向新中產及以上用戶；另外還有所有用戶都適配的社區功能。

這里必須澄清的一點是，財富管理和資產管理也是兩碼事。

資產管理指的是某類資產或某些資產的管理，財富管理則是360度全方位的資產服務管理。

不管挖財是否能自己提供所有服務（有些是合作方提供），都要滿足用戶的全部需求。

這涉及到另一個問題：去年開始在互金行業大規模被提起的“智能投顧”概念，已經到了是個互聯網金融公司就要大談特談的地步。

但其實智能投顧在國內不過剛剛起步。

首先，目前多數公司對用戶的需求和把握就很難做到精確；其次，能配置的金融資產也非常有限。

李治國對創業邦（微信搜索：ichuangyebang）記者說，他 認為智能投顧最終的狀態將是：如果用戶可投資金額不多，機器人自動跟蹤用戶數據，提供投資方案，投資策略可定期調整（比如每月一次）；如果可投資資產超過100萬，會有專人為用戶服務，但注意這仍然不是私人銀行的那種專人服務，而是效率高得多的在線服務，1個人能服務的對象可能是600人左右。

總之理想狀態是“人人可享”。

李治國相信大部分的理財需求仍然是靠工具和機器來解決。

但這一切的根本是“先還原清楚每個人的財富狀況”。

挖財先根據用戶的記賬數據還原其資產現狀，這一步反復被李治國提起。

這可以看做挖財業務布局的一個基礎設施。

記賬在今天之于挖財，最大意義仍然是“入口”和“數據”，這與挖財接下來想打通的服務流程有關：用記賬去還原用戶財富數據——用報告去給用戶財富狀況做體檢，并給出建議——讓用戶行動。

所以做好工具的意義在于一旦底層基礎設施建好，在上面搭什么都不會太難。