互聯網蜂涌金融業：騰訊擬申請小額信貸牌照

3月3日，騰訊公司董事會主席馬化騰表示，目前正在考慮申請小額信貸牌照。

這離騰訊參股的眾安在線保險獲批僅相隔三天。

作為中國用戶最多的即時聊天軟件供應商，騰訊目前已經涵蓋了第三方支付、證券軟件等金融領域。

“隨著監管政策的不斷放開，我相信不久，馬化騰同樣會考慮進入證券經紀、資產管理和銀行領域。

”太和投資負責人王亮說。

除馬化騰外，阿里金融、京東商城、蘇寧電器和慧聰網等也紛紛進入小額貸款領域。

這已經引起了傳統金融業的擔擾。

平安集團董事長馬明哲在今年的新春講話中已經感覺到科技行業對傳統金融業的“毀滅性沖擊”，他認為“2013年，必將是新科技變革加速深化的一年。

作為傳統金融業，平安未來最大的競爭對手，不是其他傳統金融企業，而是現代科技行業。

我們現在所面臨的，是一場現代科技與傳統金融業之間的競賽，誰跑得快誰就贏。

”金融的誘惑2月份的最后一天，保監會正式發布批復，同意眾安在線籌建，作為開展專業網絡財險公司試點。

眾安在線的股東為阿里巴巴、中國平安、騰訊等9家公司，其中多數為互聯網科技公司。

眾安在線的成立一石激起千層浪，引發了業內人士的很高關注。

“金融行業對眾安在線的關注除了股東來頭比較大之外，主要是因為行業第一次意識到了科技對金融行業實實在在的沖擊，可能開始切分傳統金融行業的蛋糕引起了行業的緊迫感”，王亮說，此前科技行業涉足的小額貸款等主要是作為傳統金融業的補充。

除較早布局小額貸款的阿里巴巴外，近日，京東商城、蘇寧電器和慧聰網等也紛紛進入小額貸款領域。

“互聯網企業進入金融領域有兩個原因，一是互聯網行業格局已經固化，只能尋找新的蛋糕;二是金融行業正在逐步開放，但壟斷利潤還沒有消除，互聯網企業的一些優勢在進入金融行業后有重大機會”，騰訊的一位高層說。

業內流傳的一個經典段子是，中國的互聯網發展到今天已經固化形成了一張桌子——“TABLE”。

即T是騰訊，A是阿里巴巴，B是百度，L是雷軍系，E是周鴻祎系。

“互聯網發展的本質是先圈地(用戶)，再建房子(服務或產品)，然后再圈地，再建房子”，迅雷CEO鄒勝龍曾對記者表示。

然而中國互聯網市場經過過去十幾年的高速發展，用戶已經被圈占完畢。

“考慮到目前中國網民僅有6億左右，騰訊用戶數量已經接近極限。

從互聯網橫向來看，騰訊已經幾乎跟進所有成熟的和戰略性的盈利模式而成為行業公敵，利用龐大的用戶群向相關高利潤的行業延伸是騰訊的一個必然選擇”，上述騰訊高層說。

馬化騰在近日的兩會期間，還建議政府應支持科技企業建設金融平臺。

“傳統金融企業的優勢是渠道和專業人才。

隨著越來越多的業務互聯網企業的渠道更加直接，對客戶的理解和需求把握更加深入，同時，大型互聯網企業也能夠提供比傳統金融行業更吸引人的薪酬甚至傳統金融行業不能提供的股權等來吸引人才”，阿里巴巴的一位中層說。

目前利潤率較高正在逐步開放的金融領域無疑是互聯網巨頭的最好選擇。

以小額貸款為例，截至2012年6月末，阿里金融的貸款總額超過260億元，年化利率是18%。

中國電子商務研究中心研究員馮林認為，阿里小貸毛利率在15%左右。

如果假定這些貸款的平均時間是半年，阿里金融的貸款毛利將高達39億。

這超過了阿里巴巴2012財年的5.36億美元凈利潤。

“如果能有效地控制壞賬，小額貸款確實是一個非常賺錢的行業”，紅嶺創投董事長周世平曾對記者表示。

而互聯網渠道依托對客戶理解的網絡信用平臺被認為是互聯網企業做小額貸款的利器。

公開信息顯示，截止到2011年年底，阿里小貸壞賬率僅為交易額的0.76%。

如果假定阿里小貸的平均貸款期限是半年，則壞賬率僅為0.38%，遠低于同期整個銀行業約0.6%的壞賬率。

“在馬化騰和馬云都到場后，誰能保證一張桌子上的李彥宏、雷軍和周鴻祎等有一天不會殺進來”。

王亮說。

互聯網資深分析師謝文認為，雖然政策在逐步開放，但目前互聯網企業進入金融領域主要還是存在牌照問題，“支付領域10年的無照經營，才被認可，并發放支付牌照，現在互聯網金融的合法性首先也應該得到政策層面的認可，牌照的問題是一個較大的風險問題。

”交叉滲透中國投資責任有限公司副總經理謝平認為，以互聯網為代表的現代信息科技，特別是移動支付、云計算、社交網絡和搜索引擎等，將對人類金融模式產生根本影響。

他認為，20年后，可能形成一個既不同于商業銀行間接融資、也不同于資本市場直接融資的第三種金融運行機制，可稱之為“互聯網直接融資市場”或“互聯網金融模式”。

廣東省銀監局副局長何曉軍也曾認為，互聯網金融撬動的是商業銀行根本，如果互聯網金融能夠健康發展下去，可從根本上撼動商業銀行的傳統優勢，商業銀行可能不復存在。

馬明哲是顛覆論的支持者，他認為科技的發展帶來的變化是顛覆性的、革命性的，讓一些傳統行業、企業逐漸消亡，這些都是不以任何人的意志為轉移的。

事實上，為了應對科技的變革，傳統金融機構早已或多或少地開始行動了起來。

在銀行業中以建行為代表的電子商務平臺早已開始啟動。

2012年6月28日，建行低調地啟動了其電子商務金融服務平臺——“善融商務”。

截止到2012年底，半年時間里善融商務企業商城已累計成交35億元，線上融資達到近10億。

此外，本報獨家獲悉，馬蔚華2012年底親赴美國和蘋果公司洽談移動支付合作業務。

事實上，2012年9月份，招行聯手手機制造商HTC推出“國內銀行在移動支付產業新標準下的首款移動支付產品。

”“馬蔚華正寄希望通過移動支付來再次讓招行加速前進保持領先優勢，通過技術優勢來實現彎道超車，這是馬蔚華此前通過網銀等嘗到甜頭后的一貫做法”，一家國有銀行深圳分行的部門總經理表示。

“很難說得清楚傳統金融業和科技的相互滲透中，哪一方更有絕對優勢，但這場變革不容忽視”，王亮說，馬明哲在新春講話總結得很好，“雖然新事物、新嘗試不可避免會面臨新的不確定性，但變革的潮流和趨勢是不可阻擋的，方向是越來越清晰的，形勢迫人，不進則退，我們只有堅定不移、爭分奪秒地往前走。

一萬年太久，只爭朝夕!”