如何有效破解中小企業(yè)融資難、融資貴等融資困境，一直是頗受行業(yè)關(guān)注的話題。

近年來，我國政府出臺了一些列利好中小企業(yè)的政策。

客觀而言，與前些年相比，當(dāng)前中小企業(yè)融資難、融資貴等問題已得到較大緩解，但同國家要求、企業(yè)期待相比，仍有一定差距。

前不久，中國中小企業(yè)協(xié)會發(fā)布的《2019年中小企業(yè)發(fā)展指數(shù)》顯示，中小企業(yè)資金狀況依然偏緊，比如，2019年四季度中小企業(yè)資金指數(shù)為99.0，較上季度有所下滑，這已經(jīng)連續(xù)三個季度下降，低于景氣臨界值100。

而在調(diào)查的8個行業(yè)中，6個行業(yè)融資指數(shù)下降。

由此可以看出，中小企業(yè)融資困境有待紓解。

尤其在疫情沖擊之下，解決中小企業(yè)融資困境顯得更為迫切，而這也是穩(wěn)就業(yè)穩(wěn)預(yù)期的必然要求。

這個問題更需有效破解。

如何有效破解中小企業(yè)融資困境？筆者認(rèn)為，“他山之石可以攻玉”，美日韓德等國解決中小企業(yè)融資困境的成功之處，也可以成為我們的一種“參考”。

1、國際上中小企業(yè)融資解決方案的可取之處：目前，根據(jù)各國中小企業(yè)的融資方式和特點，可以把不同國家的解決方案分為市場主導(dǎo)型、政府扶持型和政府市場混合型等三種類型。

其中，市場主導(dǎo)型是指通過資本市場和銀行信貸等方式對中小企業(yè)提供資金支持，弱化政府的干預(yù)，僅發(fā)揮政府的服務(wù)職能，不直接對中小企業(yè)進(jìn)行融資，旨在為中小企業(yè)創(chuàng)造一個公平競爭的融資環(huán)境，例如美國和德國中小企業(yè)的融資模式。

政府扶持型是指政府不僅要發(fā)揮服務(wù)職能，更要發(fā)揮融資功能，通過完善的金融體系和信用擔(dān)保體系，向國內(nèi)各種中小企業(yè)工會組織進(jìn)行財政補(bǔ)貼和融資擔(dān)保，這種類型會使得政府的行政成本和干預(yù)程度較高，例如日本的商工組合中央金庫。

政府市場混合型是指政府主導(dǎo)建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)，并進(jìn)行注資，為中小企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保，必要時為銀行因中小企業(yè)違約造成的損失予以一定比例的補(bǔ)償。

從而降低了中小企業(yè)給銀行帶來的信貸風(fēng)險，緩解了中小企業(yè)融資困境，例如韓國中小企業(yè)的融資模式。

通過對美國、德國、日本和韓國的中小企業(yè)融資解決方案的具體分析，可以發(fā)現(xiàn)四個國家的解決方案有許多相似之處。

其共同點在于：一是法律約束。

美、日、韓、德等國家都制定了一系列保障中小企業(yè)地位和各項權(quán)益的法律，自上而下，層級關(guān)系明顯，為中小企業(yè)營造了一個公平公正的市場競爭環(huán)境。

二是專業(yè)的管理機(jī)構(gòu)。

四個國家都設(shè)立了為中小企業(yè)提供各項服務(wù)的專業(yè)化機(jī)構(gòu)，無論是政府機(jī)構(gòu)還是商業(yè)化機(jī)構(gòu)均在本國國內(nèi)具有一定的影響力。

例如美國的小企業(yè)管理局、德國的復(fù)興信貸銀行、日本的商工組合中央金庫、韓國的中小企業(yè)管理局。

當(dāng)然，我國工信部也下設(shè)有中小企業(yè)局，但由于種種原因掣肘，其重要功能作用還需進(jìn)一步發(fā)揮出來。

三是融資擔(dān)保體系。

四個國家的中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)都可以憑借自身的影響力為企業(yè)提供融資擔(dān)保，韓國則建立了由政府出資的信用擔(dān)保基金，極大地降低了銀行的信貸風(fēng)險，進(jìn)而消除了金融市場對中小企業(yè)的信貸歧視。

四是完善的征信體系。

征信體系的不斷完善是解決企業(yè)信用缺失問題的重要途徑，也是解決中小企業(yè)融資問題的基礎(chǔ)。

2、我國解決中小企業(yè)融資問題的應(yīng)對策略：（一）完善中小企業(yè)相關(guān)的各項法律法規(guī) 從企業(yè)保護(hù)上來看，我們應(yīng)該借鑒國外經(jīng)驗，結(jié)合我國國情，建立健全中小企業(yè)相關(guān)的各項法律法規(guī)，尤其是產(chǎn)權(quán)的保護(hù)。

一方面，加快《中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)保護(hù)法》的研究制定，對中小企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)、財產(chǎn)權(quán)、經(jīng)營權(quán)等給予特殊的保護(hù)，保證中小企業(yè)在其經(jīng)營發(fā)展過程中做到有法可依；另一方面，通過法律約束企業(yè)和政府的行為，對企業(yè)的財務(wù)造假、商業(yè)欺詐等違法行為進(jìn)行嚴(yán)厲打擊，對政府人員的以權(quán)謀私、權(quán)錢交易等行為進(jìn)行嚴(yán)格處置。

從而保證中小企業(yè)在市場中的公平競爭，改善中小企業(yè)在市場中的劣勢地位。

（二）徹底消除兩種所有制企業(yè)在融資上的歧視 中小企業(yè)由于自身規(guī)模較小、管理水平不高、財務(wù)管理不規(guī)范等缺陷，造成中小企業(yè)融資風(fēng)險較高，這也是金融市場對中小企業(yè)歧視的癥結(jié)所在。

從美、日、德的成功經(jīng)驗來看，為了解決這一問題，只有建立為中小企業(yè)提供各種服務(wù)的專業(yè)化管理機(jī)構(gòu)，幫助中小企業(yè)爭取各項社會資源，必要時可以為中小企業(yè)提供融資擔(dān)保，才能降低中小企業(yè)的融資風(fēng)險，真正消除中小企業(yè)在融資上的歧視。

（三）完善融資擔(dān)保體系和中小企業(yè)征信體系 首先，政府要完善我國的融資擔(dān)保體系。

從國際經(jīng)驗上看，無論是德國的復(fù)興信貸銀行，還是韓國的政府擔(dān)保基金，都是為了降低銀行等金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的信貸風(fēng)險，這也是中小企業(yè)融資困境的癥結(jié)所在。

因此，政府可以效仿韓國建立政府擔(dān)保基金，同時充分發(fā)揮中國融資擔(dān)保業(yè)協(xié)會的協(xié)調(diào)作用，為中小企業(yè)建立一個完善的融資擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)。

其次，政府要牽頭進(jìn)一步完善中小企業(yè)征信體系，加快建設(shè)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相匹配的社會環(huán)境。

美國、日本、德國等發(fā)達(dá)國家都擁有完善的社會征信體系，從而有效解決了銀企之間信息不對稱的問題。

我國應(yīng)充分發(fā)揮全國統(tǒng)一的信用信息交換平臺的作用，促進(jìn)不同部門之間的信息共享，消除信息孤島。

同時，鼓勵具有權(quán)威性的第三方專業(yè)信用評級機(jī)構(gòu)，針對企業(yè)的公共信息和私人信息進(jìn)行有效評級，為金融機(jī)構(gòu)的甄別提供有效依據(jù)，從而真正改善中小企業(yè)的融資環(huán)境。