三五互聯曲線上市：2.1億收購擬IPO企業中金在線

A股公司重組擬上市企業又添新案例。

三五互聯上周披露重大資產重組預案，擬以2.1億元收購中金在線100%股權，以提高公司經營能力。

預案顯示，三五互聯本次擬收購中金在線100%股權的交易包括兩部分：一是以8.14元/股的價格向中金在線全部7名自然人股東發行2100萬股股份，用于支付其17000萬元對價;二是以7.33元/股的價格非公開發行960萬股，募資7000萬元用于本次交易的現金收購部分以及補充公司營運資金，其中三五互聯擬以現金方式支付約3790萬元，公司全資子公司三五天津擬以現金方式支付約210萬元，其余3000萬元用于公司的正常運營。

根據初步估算，截至審計和評估基準日2012年12月31日，中金在線100%股權的所有者權益為10241.57萬元(未經審計)，評估預估值約為20843.55萬元，預估增值10601.98萬元，增值率為103.52%。

標的資產交易價格暫定為21000萬元。

中金在線大股東沈文策承諾：標的資產2013年、2014年和2015年實現扣除非經常性損益后的凈利潤分別不低于2500萬元、3000萬元和4000萬元。

如果標的資產當年實際凈利潤數未達到承諾數，沈文策將以現金方式全額向三五互聯補足;對于沈文策無法以現金方式補足的部分，其將以股份方式向上市公司補足。

財務報表顯示，2011年中金在線實現凈利潤1724.09萬元，2012年實現凈利潤674.72萬元。

而三五互聯2011年和2012年凈利潤分別為2465.27萬元和331.79萬元。

據資料，中金在線最初成立于2003年，2007年完成股份制改造，注冊資本和實收資本均為3333萬元，其主要業務是通過運營財經網站平臺“中金在線”網站，向互聯網用戶提供專業的財經資訊和金融信息，滿足廣大互聯網用戶對于財經資訊和金融信息需求，在此基礎上利用中金在線網站所積累的媒體和渠道優勢提供增值服務。

目前該公司股權結構為7名自然人共同持股。

值得關注的是，中金在線在完成股份制改造后曾欲單獨IPO，當時吸引了中科宏易、銀發投資、宏易管理等機構的進駐。

不過，由于IPO重啟尚無具體時間表，排隊企業等待時間遙遙無期，中金在線意欲通過被并購方式實現資產證券化。

三五互聯表示，通過收購中金在線100%股權，公司將實現雙方客戶資源和銷售渠道的整合和共享，增加了一個新的利潤增長點。