百年未有！中國正迎來7大戰(zhàn)略機(jī)會，4個崛起產(chǎn)業(yè)

最近一段時間，全球金融市場出現(xiàn)劇烈波動。

由于3月初沙特與俄羅斯的石油減產(chǎn)協(xié)議談崩后，沙特隨之開始強勢擴(kuò)產(chǎn)，半月之內(nèi)全球油價暴跌50%，創(chuàng)2002年以來新低。

由此引發(fā)全球金融市場動蕩，美股也在此期間，先后4次熔斷，半月之內(nèi)指數(shù)跌去三成，引發(fā)全球多國股市出現(xiàn)連鎖下跌。

 此次動蕩為何如此嚴(yán)重？全球經(jīng)濟(jì)何去何從？危機(jī)中的中國機(jī)會又是什么？  不談陰謀論，全球經(jīng)濟(jì)到底怎么了？為何油價暴跌會導(dǎo)致金融市場發(fā)生連鎖暴跌反應(yīng)？如果不討論陰謀論，當(dāng)前引發(fā)全球經(jīng)濟(jì)動蕩的核心原因主要來自三個方面： 問題一、疫情成為金融暴跌的導(dǎo)火索 目前全球的制度、文化以及醫(yī)療資源，無法支撐大規(guī)模的疫情防控，疫情成為金融暴跌的導(dǎo)火索。

 當(dāng)前全球累計185個國家出現(xiàn)了疫情情況，據(jù)不完全統(tǒng)計，截至北京時間3月27日早5時37分，全球新冠肺炎確診病例累計超過52萬，累計死亡超2.3萬例。

考慮到很多國家試劑盒不足，很多輕癥患者與潛伏患者仍未被確認(rèn)，全球目前已經(jīng)感染的人可能已經(jīng)超過150萬人。

僅僅因為新冠肺炎導(dǎo)致的學(xué)校停課，全球已經(jīng)有8.5億學(xué)生無法上課或者只能在家中上課。

全球角度看，疫情的增長曲線目前依舊非常迅猛。

從3月23日起，美國新冠肺炎單日新增病例均超過1萬，確診病例累計超過8萬，成為全球確診人數(shù)最多的國家，日本、意大利、法國病例數(shù)都在快速增長，雖然韓國初步控制，但伊朗等中東國家仍在失控。

這對當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)一體化的世界經(jīng)濟(jì)來說，確實是感受到了災(zāi)難來臨的感覺。

 從全球角度看，大面積的感染會導(dǎo)致幾個嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退連鎖反應(yīng)：（1）全球貿(mào)易和全球人口流動會因為疫情導(dǎo)致明顯衰減，現(xiàn)在幾乎各大國際機(jī)場都是空空蕩蕩的，不少國家主動選擇關(guān)閉入境，這對航空、物流、旅游、進(jìn)出口等行業(yè)都有明顯打擊。

尤其是有一些以文旅為主的小國，防控設(shè)施無法跟進(jìn)，經(jīng)濟(jì)又全面崩潰。

（2）疫情可能帶來全球產(chǎn)業(yè)鏈的多環(huán)節(jié)停產(chǎn)，比如對中國來說，中國臺灣地區(qū)、日本、韓國的疫情情況直接會影響中國的產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈供給；而中國、越南等國的停產(chǎn)情況，又會影響美國的供應(yīng)鏈情況。

全球貿(mào)易分工決定，一個環(huán)節(jié)出問題，全球可能就會有多個環(huán)節(jié)出問題。

（3）一旦疫情導(dǎo)致各種相關(guān)開支減少，則意味著全球需求衰減，對于很多外貿(mào)型經(jīng)濟(jì)體來說，則會導(dǎo)致大量富裕產(chǎn)能，但折舊、資金成本、房租等剛性成本必不可少，從而引發(fā)經(jīng)濟(jì)全面下行以及經(jīng)濟(jì)連鎖反應(yīng)。

以中國為例，將近2個月的疫情導(dǎo)致中國經(jīng)濟(jì)僅是疫情相關(guān)支出就達(dá)到千億級，這還不算關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)造成的損失。

那如果全球經(jīng)濟(jì)停擺一個月，損失會有多大？很多小國都會因此出現(xiàn)財政危機(jī)。

 問題二、對歐洲影響更重 看上去是石油危機(jī)三國互殺，但是更有可能由此引發(fā)歐洲經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

 本次石油危機(jī)看表面好像是俄羅斯和沙特兩國互撕，但其實本質(zhì)則是因為美國頁巖油技術(shù)的出現(xiàn)打破了歐佩克對石油定價權(quán)的單方面壟斷。

 但是當(dāng)前因為油價暴跌，以及全球疫情擴(kuò)散，對歐洲的影響反而更重。

這主要體現(xiàn)在三個方面： （1）歐洲經(jīng)濟(jì)已經(jīng)處在衰退之中作為歐洲經(jīng)濟(jì)的領(lǐng)頭羊德國，2019年的GDP增速只有0.6%，而德國的代表性產(chǎn)業(yè)之一汽車行業(yè)也在面臨需求下滑的危機(jī)，德國汽車的第一大消費市場中國正在經(jīng)歷著新車銷售量增速下降。

而其他幾個國家，法國、英國、意大利等幾個歐洲主要經(jīng)濟(jì)體，經(jīng)濟(jì)增速都在1%上下，持續(xù)增長壓力非常大。

同時，歐洲部分國家包括丹麥挪威等國家，也依賴石油出口，而且荷蘭的皇家殼牌是全球最大的石油公司之一，油價波動同樣影響歐洲。

在過去我們理解中的“23個全球發(fā)達(dá)國家”歐洲占據(jù)了三分之二，但現(xiàn)在看來，這些國家?guī)缀醵荚诮?jīng)濟(jì)增長降速的泥潭中。

 （2）歐洲債務(wù)問題可能出現(xiàn)集中爆發(fā)歐債問題已經(jīng)連續(xù)多年成為全球經(jīng)濟(jì)的主要問題，因為增速下降，同時要保障就業(yè)率問題，持續(xù)的刺激導(dǎo)致歐洲整體負(fù)債累累。

以意大利為例，意大利的經(jīng)濟(jì)規(guī)模只有2萬億美金，但是債務(wù)累計有接近2.5萬億美金，相當(dāng)于中國七分之一的GDP，卻有中國一半的債務(wù)。

隨著疫情擴(kuò)散導(dǎo)致需求減少、產(chǎn)業(yè)停供、工人失業(yè)，作為歐洲的前幾大經(jīng)濟(jì)體，一旦意大利出問題，意味著歐洲將出現(xiàn)連鎖反應(yīng)。

意大利一旦債務(wù)出問題，歐洲的銀行和保險就得出問題，那意味著歐元就得出問題，甚至可能歐洲區(qū)域內(nèi)會出現(xiàn)連續(xù)的多米諾骨牌效應(yīng)。

3月初，黎巴嫩已經(jīng)宣布無法支付即將到期的12億美元的歐洲債務(wù)。

 （3）歐洲的體制與文化問題即使疫情已經(jīng)嚴(yán)重到了當(dāng)前這個地步，很多歐洲的居民還是和過去一樣自由散漫，這對當(dāng)前的疫情防控會有非常大的挑戰(zhàn)。

疫情無法防控，反過來又加劇未來對經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響，從而進(jìn)一步放大歐洲的經(jīng)濟(jì)問題。

所以相比之下，疊加疫情之下的歐洲經(jīng)濟(jì)，加上石油危機(jī)，很可能最先倒下的是歐洲。

 問題三、連續(xù)12年的美國牛市無法持續(xù) 美國連續(xù)12年的牛市導(dǎo)致股市高位，杠桿疊加，負(fù)債高企，漲無可漲，無法持續(xù)。

 在2008年危機(jī)之后，美國經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了一輪漫長的刺激與恢復(fù)過程，股票市場也在此過程中走出了慢牛行情，但尤其最近五年，美國為了持續(xù)維持股票市場高位，連續(xù)通過各種金融杠桿、回購等方法維持資本市場的持續(xù)繁榮。

 但其中最不可持續(xù)的問題是，經(jīng)過2008年之后連續(xù)7年的貨幣寬松，連續(xù)的低利率以及巨額債務(wù)赤字導(dǎo)致美國經(jīng)濟(jì)強勢周期不可持續(xù)。

這無疑是埋在美國經(jīng)濟(jì)體系中的一個地雷，甚至這可能會是未來的超級黑天鵝。

 所以，美國當(dāng)前最大的問題之一是“過度金融化”。

因為各種衍生品、杠桿等各種金融工具，量化交易反復(fù)疊加；美國居民財富中超過68%的比例是配置在金融相關(guān)資產(chǎn)。

但股市上漲需要資金，股市下跌只需要恐懼，當(dāng)前的疫情預(yù)期以及石油價格暴跌，導(dǎo)致負(fù)面情緒疊加，資金集中賣出，直接導(dǎo)致美國股市也出現(xiàn)“兌付踩踏效應(yīng)”。

 百年未有之戰(zhàn)略機(jī)遇期，中國的7個關(guān)鍵機(jī)會可能誰都沒有想到，最終“百年未有之大變局”的劇情會以如此方式展開。

雖然說全球疫情下，經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域肯定沒有絕對的贏家，而且當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)整體情況也在緩慢恢復(fù)狀態(tài)中，但是如果放眼當(dāng)前全球局面看，中國其實具備一些在逆勢之中的先發(fā)性戰(zhàn)略機(jī)遇。

其中關(guān)鍵戰(zhàn)略機(jī)會點，主要體現(xiàn)在七個方面： （1）中國70%的對外石油依存度，此次波動有助于中國鎖定未來能源保障中國目前每年的石油進(jìn)口量在12000億人民幣左右，這意味著石油價格如果下降50%，則整體中國經(jīng)濟(jì)運行成本會有明顯緩解，這對中國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)階段來說，有明顯好處。

雖然短期可能會有部分國家因為價格下跌導(dǎo)致惜售，不增加配額，但是從中期角度來看，石油價格低位一定會導(dǎo)致很多國家要以量換價，保障財政平衡。

這對中國能源安全保障，提供了重要的緩沖窗口，因為對中國來說，量一定比價更重要。

 （2）中國是唯一能夠大規(guī)模對外輸出醫(yī)療資源和醫(yī)療支持的國家，必然推動國內(nèi)崛起一批相關(guān)產(chǎn)業(yè)機(jī)會因為中國具備前置性的醫(yī)療物資、防控經(jīng)驗、產(chǎn)能優(yōu)勢，這必然導(dǎo)致了中國能夠在危機(jī)時刻，挺身而出，對很多國家進(jìn)行對外醫(yī)療支持。

甚至說嚴(yán)重些，很多國家連隔離醫(yī)院都不夠、口罩不夠、呼吸機(jī)不夠、核酸試劑盒不夠，這些全球產(chǎn)能大部分在中國，中國將處于一個產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢地位，對各國進(jìn)行醫(yī)療資源、建設(shè)資源、經(jīng)驗資源的輸出，這相當(dāng)于是全球范圍內(nèi)的災(zāi)情戰(zhàn)備資源，這意味著國內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)機(jī)會的崛起。

就好像二戰(zhàn)期間，全球需求支撐起了美國軍工產(chǎn)業(yè)和制造業(yè)的崛起。

 （3）經(jīng)濟(jì)衰退，可能催生新一輪全球資產(chǎn)抄底機(jī)會當(dāng)前環(huán)境可能導(dǎo)致很多中小國家抵御不住經(jīng)濟(jì)下行的壓力，這就帶來了新一輪的全球資產(chǎn)抄底機(jī)會。

上一輪歐債危機(jī)之時，中國一舉拿下了希臘港口30年的運營權(quán)，這在正常情況下是很難發(fā)生的，每一輪經(jīng)濟(jì)周期的切換之時，都是全球資源的重組機(jī)會。

如何利用好危機(jī)之下帶來的戰(zhàn)略機(jī)遇期，這是每一個戰(zhàn)略大家都需要把握和拿捏的問題。

 （4）當(dāng)前局面也有助于中美貿(mào)易二階段談判的緩和雖然短期中美在各方面分歧較大，但不容否認(rèn)的問題是美國當(dāng)前局面較為被動，美國為了美股救市甚至推動了無限流動性方案，競爭對手后院起火，雖然短期可能會導(dǎo)致矛盾更激烈，但其實對方的持久戰(zhàn)能力肯定會衰弱。

原本困難重重的貿(mào)易戰(zhàn)二階段談判，中國反而多了一些更有利的談判籌碼。

談判桌上，誰著急誰就輸了。

 （5）大國責(zé)任背后意味著大國戰(zhàn)略，未來中國全球話語權(quán)會進(jìn)一步加大從全球經(jīng)濟(jì)一體化角度來看，雖然中國無法獨善其身的繼續(xù)保持經(jīng)濟(jì)高速增長，但不可否認(rèn)，即使是在疫情之下，中國依舊是全球經(jīng)濟(jì)增長主動力。

這意味著中國未來幾年在全球政治經(jīng)濟(jì)舞臺上的話語權(quán)會進(jìn)一步加重，這對當(dāng)前階段的中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展，有著十分重要的作用。

 （6）中國醫(yī)療資源可能推動中國新一輪的對外資源獲取因為具備全球醫(yī)療資源、防控經(jīng)驗等各方面的優(yōu)勢，這對中國提升國際政治地位，國際認(rèn)同，甚至是多年被封鎖的產(chǎn)業(yè)資源，都有提供較好的談判空間，所以未來口罩換光刻機(jī)，口罩換芯片，口罩換人民幣結(jié)算權(quán)，口罩換石油、口罩換資源等等事情，也都是情理之中的選擇。

 （7）石油危機(jī)三國博弈帶來的的立場選擇紅利當(dāng)前俄、美、沙在石油問題上相互博弈，沙特要將俄羅斯逼回談判桌，俄羅斯希望美國一起談減產(chǎn)，美國希望不要崩盤，大家都希望油價不要過低。

在三方角力的時候，第四方的選擇紅利則會變大。

打個比方，就好像一個公司有三個33%的股東，則剩下的那個1%的股權(quán)，意見權(quán)重則最大。

當(dāng)前中國就處于這么個局面之中。

從目前的局面看，中國和美國分歧較大，沙特背后是美國支持，大概率會導(dǎo)致中國和俄羅斯的配合更加緊密。

3月19日，中國國家最高領(lǐng)導(dǎo)人與普京通電話，表達(dá)兩國要相互支持，局面形勢可想而知。

俄羅斯有超過三分之一的財政收入是靠石油，而俄羅斯又是中國的第一大能源供應(yīng)商，如果中國能站在俄羅斯背后，很可能俄羅斯和沙特、美國的博弈籌碼的財務(wù)賬得重新計算，畢竟中國是全球最大買家之一。

關(guān)于均勢博弈下第四方力量的戰(zhàn)略與選擇，中國歷史上的三國時代或者戰(zhàn)國時代就是案例。

 至于當(dāng)前各種陰謀論，雖然不絕于耳，其實也沒有必要過度討論，因為從過往看，歷史是無法提前彩排。

歷史其實很多時候真的是多個偶然因素的疊加，至今還有人在討論911是不是美國人自己干的。

但再有腦洞的編劇可能都寫不出當(dāng)前這樣的國際政治經(jīng)濟(jì)劇情，三個月前全球都在圍觀中國，三個月之后劇情神反轉(zhuǎn)。

而當(dāng)前中國也有很明確的戰(zhàn)略訴求，那就是要在全球疫情和石油暴跌的環(huán)境下，保障四個安全，即“能源安全、金融安全、資源保障安全、經(jīng)濟(jì)增長安全”。

只要能做好這四件事情，中國將進(jìn)一步鞏固當(dāng)前的戰(zhàn)略機(jī)遇期。

中國“東出”，戰(zhàn)略正當(dāng)時。

 以上七個機(jī)會，是當(dāng)前全球疫情情況之下，給中國帶來確定性戰(zhàn)略機(jī)會。

這些機(jī)會都會或直接或間接的反應(yīng)在國內(nèi)的各個產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)上。

 大變局之下，中國4大產(chǎn)業(yè)機(jī)會當(dāng)前環(huán)境導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)真正面臨全球百年未有之大變局，這種戰(zhàn)略機(jī)會與格局，主要體現(xiàn)在國內(nèi)四個方面的產(chǎn)業(yè)機(jī)會： 1. 相關(guān)基礎(chǔ)物資型行業(yè)在國內(nèi)面臨著整合做大機(jī)會中國基礎(chǔ)物資行業(yè)未來承接的不但是中國的需求，還是全世界的需求，包括口罩、呼吸機(jī)、試劑盒、疫苗、藥物等等醫(yī)療器械醫(yī)療藥物，還包括臨建醫(yī)院等各種醫(yī)療建設(shè)項目以及各種康復(fù)醫(yī)療服務(wù)等。

現(xiàn)在海康威視的市值已經(jīng)超過了愛立信+諾基亞，這意味著中國一定能趁勢崛起一批相關(guān)產(chǎn)業(yè)的全球龍頭公司。

 2. 中國龍頭企業(yè)走出去的逆勢布局當(dāng)前全球資產(chǎn)價格下降，意味著具備現(xiàn)金儲備優(yōu)勢，具備產(chǎn)業(yè)雄厚基礎(chǔ)的龍頭公司，可以關(guān)注全球細(xì)分行業(yè)的各種海外隱形冠軍，這些公司往往正常情況下盈利豐厚，沒有下手機(jī)會，但因為此輪全球資產(chǎn)價格下降，具備了這樣的機(jī)會，甚至有投行給中石油出建議，只要千億美金就能啟動收購BP石油。

全球收購核心技術(shù)、核心品牌、核心產(chǎn)品的機(jī)會又來了。

每一輪股市暴跌，都是產(chǎn)業(yè)拾貝者的機(jī)會。

 3.中國“云經(jīng)濟(jì)”相關(guān)產(chǎn)業(yè)的全球模式輸出疫情之下，中國在線經(jīng)濟(jì)逆勢而出，幾乎成為了一種產(chǎn)業(yè)潮流，所有行業(yè)都在討論如何“在線+”，在線娛樂、在線會議、在線辦公、在線教育、網(wǎng)紅直播…一時之間，在云經(jīng)濟(jì)的板塊之中，似乎疫情反而全面加速了中國移動互聯(lián)網(wǎng)的崛起。

放眼全球，當(dāng)前世界各地都處于要被隔離，禁止出門的狀態(tài)，如何把傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)和在線經(jīng)濟(jì)做結(jié)合，是所有全球產(chǎn)業(yè)都要開始思考的過程，而在這個問題上，中國在線經(jīng)濟(jì)已經(jīng)先行一步，有大量的實踐經(jīng)驗與產(chǎn)業(yè)實踐，這都能夠很好的幫助中國云經(jīng)濟(jì)模式走出去，推動海外經(jīng)濟(jì)的“中國云模式”。

 4. 中國產(chǎn)業(yè)鏈的全球替代機(jī)會誰先走出疫情，誰先恢復(fù)生產(chǎn)，就意味著誰先搶奪產(chǎn)業(yè)先機(jī)。

當(dāng)前很多行業(yè)都面臨著全球產(chǎn)業(yè)鏈斷供，在斷供背景下，很可能導(dǎo)致很多產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)只有中國有產(chǎn)能，各種小家電、電子行業(yè)、元器件、專用設(shè)備等，以前被國外把持的產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會，正好可以在當(dāng)前極端環(huán)境下重構(gòu)。

甚至一旦國外因為疫情停產(chǎn)斷供國內(nèi)，這反而是倒逼中國產(chǎn)業(yè)鏈完成徹底閉環(huán)的關(guān)鍵時期，機(jī)會當(dāng)前，不進(jìn)則退。

 這次危機(jī)，是危也是機(jī)，關(guān)鍵在于你如何思考，如何應(yīng)對，機(jī)會永遠(yuǎn)只留給能夠主動出擊的人。

如提前預(yù)判，積極應(yīng)對，大膽創(chuàng)新，則化險為夷，柳暗花明；如灰心喪氣，人云亦云，恐慌焦慮，則大勢已去，怨天尤人。

拉長到更長的周期，其實每一次危機(jī)，都是對我們進(jìn)化能力的考驗，都是一次又一次的自然選擇。

天助自助者。