曾經(jīng)習慣去銀行進行儲蓄存款的客戶，開始越來越多的把資金挪到“類余額寶們”的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品中去。

“低門檻高收益”的特質(zhì)，不得不說是極富吸引力的。

然而，一味推高收益模糊風險概念，對投資人來說并不是件好事。

在此，通過對互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品進行分類并剖析，以期給投資人以正確的指導。

第一類：集支付、收益、資金周轉(zhuǎn)于一身的理財產(chǎn)品典型代表：阿里巴巴(余額寶)、蘇寧(零錢寶)首先，該類產(chǎn)品的最大特征莫過于投資人可進行消費、支付和轉(zhuǎn)出的操作，且無需任何手續(xù)費。

迄今，“余額寶模式”已被廣泛復制。

其次，該類產(chǎn)品承諾T+0贖回，實時提現(xiàn)的優(yōu)點直接滿足投資人對產(chǎn)品流動性的需求。

據(jù)余額寶官方介紹稱，按余額寶轉(zhuǎn)出至銀行卡的金額，單筆小于等于5萬元，第二個自然日24點前到賬;單筆大于5萬元，提交后的一個工作日內(nèi)24點前到賬。

最后，因類余額寶產(chǎn)品的本質(zhì)是貨幣型基金(以下簡稱“貨基”)產(chǎn)品，收益取決于貨幣市場間資金利率水平，隨市場浮動，年化收益一般在4%-6%之間，年前近7%的高收益很難持久。

第二類：與知名互聯(lián)網(wǎng)公司合作的理財產(chǎn)品典型代表：騰訊(微信理財通)、百度(百度理財計劃B)以騰訊理財通為例，直接接入以華夏基金為代表的一線品牌基金公司，首發(fā)宣傳7日年化收益率為7.394%。

事實上，所謂“7日年化收益率”是根據(jù)最近7天的收益情況，折算成年化收益率的。

假使，貨基在某一天集中兌現(xiàn)收益，當天的萬份收益就會畸高，隨后一段時間其7日年化收益率都會很高，因此“7日年化收益率”這個指標就會虛高。

最好的做法是，投資人在日?？簇浕找娴耐瑫r，重點關注日每萬份收益，以及長期的業(yè)績穩(wěn)定性。

第三類：P2P平臺的理財產(chǎn)品典型代表：人人貸(優(yōu)先理財計劃)、陸金所(穩(wěn)盈-安e貸)、仟邦資都(智盈寶)該類產(chǎn)品是互聯(lián)網(wǎng)直接理財?shù)漠a(chǎn)物，即資金通過互聯(lián)網(wǎng)平臺直接流向資金需求方，出資人享受資金出讓的收益。

不少P2P平臺與小貸、保險或擔保公司合作以保障投資人的本息安全。

另一種保障方式，是投資人享借款人提供的實物抵押權，最常見的有車子、上海房產(chǎn)等。

需指出的是，對同是房產(chǎn)的抵押物，住宅的變現(xiàn)能力要遠高于辦公樓或廠房。

正規(guī)P2P產(chǎn)品收益一般在8%-15%之間，有抵押產(chǎn)品收益最高12%左右，但若綜合考量安全性，后者或許更受保守型投資人的偏愛。

第四類：基金公司在自己的直銷平臺上推廣的產(chǎn)品典型代表：匯添富基金(現(xiàn)金寶、全額寶)以貨基為本質(zhì)，披上互聯(lián)網(wǎng)金融外衣的理財產(chǎn)品與基金公司直銷推廣的產(chǎn)品，在原始收益率上并無差異。

因為，兩者所掛鉤的基金產(chǎn)品實際上是同一款產(chǎn)品，收益率自然一樣。

唯一不同的是，一般貨基雖也承諾T+0贖回，但必須等到當天收市清算后資金方能到賬。

銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至2月18日，貨幣市場基金A類、貨幣市場基金B(yǎng)類今年以來的平均凈值增長率分別為0.7057%，0.7425%，不到兩月的收益便超活期儲蓄2倍。

第五類：銀行自己發(fā)行銀行端現(xiàn)金管理工具典型代表：平安銀行(平安盈)、廣發(fā)銀行(智能金)銀行信譽的保障是該類產(chǎn)品最大的優(yōu)勢。

很多投資人正是出于能夠及時變現(xiàn)的考量才會更親睞有金融機構作背書的平臺，這類平臺以自身銀行體系的產(chǎn)品為基礎進行銷售。

也正由于機構提供的強大信譽背景，使得轉(zhuǎn)讓更容易。

其實，在互聯(lián)網(wǎng)金融如火如荼的當下，銀行已經(jīng)開始不斷變革。

據(jù)國元證券發(fā)布的研報，多家銀行已開始全面升級旗下開放式理財產(chǎn)品，其中開放式T+0產(chǎn)品的年化收益提升至4.5%左右，除了在銀行網(wǎng)點銷售外，還能通過網(wǎng)上銀行和手機銀行等方式購買。