“陪伴經(jīng)濟(jì)”會(huì)是下一個(gè)百億級(jí)創(chuàng)業(yè)市場(chǎng)嗎？

缺乏同齡親屬陪伴、升學(xué)壓力巨大等諸多因素讓95后倍感孤獨(dú)，虛擬社交成為最好的“減壓閥”。

我們調(diào)查顯示：81%的95后認(rèn)為網(wǎng)上交友不一定要見面，93%甚至根本不想見面！對(duì)他們來(lái)說(shuō)，虛擬社交不是現(xiàn)實(shí)的附屬品，而是一個(gè)自給自足的小世界。

2017年以來(lái)，陪伴類App的用戶增長(zhǎng)勢(shì)頭明顯，其中付費(fèi)陪伴的比例日益提高。

語(yǔ)音連麥、游戲陪練、語(yǔ)C陪玩……這會(huì)是下一個(gè)百億級(jí)市場(chǎng)嗎？　　作為獨(dú)生子女的95-10后　　同齡陪伴關(guān)系嚴(yán)重缺失　　自1982年計(jì)劃生育至2015年全面放開二孩期間，大多數(shù)95-10后落入獨(dú)生子女行列，同齡親屬陪伴關(guān)系缺失。

我們參考中國(guó)社會(huì)科學(xué)院人口與勞動(dòng)經(jīng)濟(jì)研究所2013年的論文《獨(dú)生子女死亡總量及變化趨勢(shì)研究》中隨機(jī)微觀人口仿真方法測(cè)算的數(shù)據(jù)，得出我國(guó)2010年和2015年獨(dú)生子女?dāng)?shù)量分別為1.45億人和1.76億人。

　　嚴(yán)格的說(shuō)，“同齡親屬陪伴關(guān)系缺失”現(xiàn)象早在80-90后群體中就存在了，但是當(dāng)時(shí)計(jì)劃生育執(zhí)行尚不嚴(yán)格，社區(qū)鄰里關(guān)系遠(yuǎn)比今天緊密，從而帶來(lái)了一些替代性的陪伴關(guān)系。

所以，95-10后成長(zhǎng)中的孤獨(dú)感，遠(yuǎn)比80-90后更加深刻。

　　圖：2005年至2015年獨(dú)生子女?dāng)?shù)量(億人)　　來(lái)源：參考王廣州(2013)《獨(dú)生子女死亡總量及變化趨勢(shì)研究》繪制，國(guó)金證券研究所　　注：2015年我國(guó)全面放開二孩政策，故而2015年以后的獨(dú)生子女?dāng)?shù)量預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)參考意義較低。

　　00后的現(xiàn)實(shí)交友受到限制，催生強(qiáng)烈的虛擬交友需求。

2019年，00后群體的年齡介于10-19歲之間，大部分位于小學(xué)高年級(jí)、中學(xué)階段，只有極少數(shù)進(jìn)入了大學(xué)低年級(jí)。

雖然教育改革已經(jīng)持續(xù)很久，我國(guó)中學(xué)生仍面臨著較強(qiáng)的升學(xué)壓力。

　　從2017年高考錄取數(shù)據(jù)可以看出：全國(guó)高考報(bào)考人數(shù)有920萬(wàn)，一本錄取率僅為12.4%，211錄取率僅為5.0%。

城市中產(chǎn)階級(jí)家長(zhǎng)普遍對(duì)孩子成績(jī)抱有巨大的焦慮感，給孩子施加壓力，從而嚴(yán)重影響了00后群體的社交自由。

從居住環(huán)境看，00后要么與父母同住，要么住校，確實(shí)也沒有多少自由分配的時(shí)間和空間。

　　在學(xué)校里，00后也面臨著同齡人的攀比壓力，同學(xué)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系一代比一代激烈，往往無(wú)法與同齡人推心置腹地進(jìn)行深度社交娛樂(lè)活動(dòng)。

結(jié)果，互聯(lián)網(wǎng)上的虛擬社交活動(dòng)成為了00后群體不可或缺的“減壓閥”。

尤其是基于興趣的垂直社交、陌生人社交，不會(huì)摻雜現(xiàn)實(shí)利益，暴露給家長(zhǎng)的風(fēng)險(xiǎn)不大，成為了讓00后顧慮較少的社交形式。

　　95后在“宅文化”、應(yīng)試壓力解放下的虛擬社交娛樂(lè)需求也很強(qiáng)。

2019年，95后群體的年齡介于20-24歲之間，位于大學(xué)、研究生或初涉職場(chǎng)的人生階段。

高考升學(xué)壓力釋放，離家求學(xué)工作的95后處于“天高皇帝遠(yuǎn)”的生活狀態(tài)，來(lái)自家庭的經(jīng)濟(jì)資助又增強(qiáng)了他們的消費(fèi)能力，可以在自己喜愛的領(lǐng)域投入更多財(cái)務(wù)資源，尤其是ACGN方面(Animation動(dòng)畫、Comic漫畫、Game游戲、Novel小說(shuō))。

　　離家的95后在陌生環(huán)境下，往往很容易接受“宅文化”，對(duì)虛擬社交行為的接受度很高，甚至高于現(xiàn)實(shí)交友。

對(duì)這一現(xiàn)象的最貼切表達(dá)，無(wú)過(guò)于2017年日本“御宅族”俳句大賽金句：“雖然我不富有，但在網(wǎng)絡(luò)世界里，有溫馨的家。

”　　95后的人口遷徙，促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)社交娛樂(lè)的地域流通。

中國(guó)高考升學(xué)的“蒲公英式”遷徙，是我國(guó)特有、持續(xù)多年的人口流動(dòng)現(xiàn)象。

高等教育資源的不均勻，使得全國(guó)18歲左右的年輕人大量向教育資源集中的地區(qū)遷移，例如一線城市，東部沿海城市，每年寒暑假又會(huì)進(jìn)行一定規(guī)模的短期人口回流。

　　這種持續(xù)、普遍的人口遷徙，促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)社交娛樂(lè)形式的地域流通，。

這也是新事物在95后群體中更容易擴(kuò)散的原因之一。

例如，2017年底席卷全國(guó)的“抖音風(fēng)暴”，就離不開大學(xué)生寒假返鄉(xiāng)的助推。

虛擬陪伴：對(duì)“CP感”的鍥而不舍的追求　　“陪伴”是95后在互聯(lián)網(wǎng)上最重要的社交需求。

根據(jù)我們針對(duì)95后群體的問(wèn)卷調(diào)查，被訪者中有87%的人認(rèn)為網(wǎng)上交友最重要的是陪伴；只有41%的人認(rèn)為網(wǎng)上交友最重要的是興趣。

　　為什么陪伴比興趣還重要？我們認(rèn)為，“陪伴”是網(wǎng)上交友的出發(fā)點(diǎn)，絕大部分95后的網(wǎng)上社交都是為了緩解孤獨(dú)感；而“興趣”只是網(wǎng)上交友的“標(biāo)簽匹配因素”，它的重要性只有在互相磨合的過(guò)程中才會(huì)體現(xiàn)出來(lái)。

如果沒有陪伴，虛擬社交根本不會(huì)開始。

　　圖：網(wǎng)上交友最重要的是興趣么？　　來(lái)源：國(guó)金證券研究創(chuàng)新中心，國(guó)金證券研究所　　注：定向95后人群，網(wǎng)絡(luò)問(wèn)卷76728 有效樣本，定性分析。

　　圖：網(wǎng)上交友最重要的是陪伴么？　　來(lái)源：國(guó)金證券研究創(chuàng)新中心，國(guó)金證券研究所　　注：定向95后人群，網(wǎng)絡(luò)問(wèn)卷76728 有效樣本，定性分析。

　　95后到底需要什么樣的陪伴？答案是：“CP感”。

所謂“CP”，就是英文Coupling的縮寫(一說(shuō)為Character Paring的縮寫)，意即“配對(duì)”。

在觀看影視、動(dòng)漫作品時(shí)，95后受眾習(xí)慣于在假想中撮合人物角色“在一起”，俗稱“組CP”，由此誕生了“CP感”(具備成為CP的潛力)一詞。

　　根據(jù)我們的自有算法統(tǒng)計(jì)，2018年，95后觀眾發(fā)送的視頻彈幕之中，“CP感”一詞的出現(xiàn)頻率高達(dá)1-2%，堪稱熱門關(guān)鍵詞。

CP的原始涵義僅指戀愛關(guān)系，但是近年來(lái)涵蓋范圍不斷擴(kuò)大，包括了基友、搭甚至敵人等關(guān)系。

　　CP本來(lái)是二次元同人圈子的小眾術(shù)語(yǔ)，但是隨著二次元文化的“主流化”，在B站等彈幕視頻社區(qū)的催熟之下，CP一詞已經(jīng)蔓延到幾乎整個(gè)95后群體。

只要兩個(gè)人(甚至多個(gè)人)的靈魂互相吸引、對(duì)彼此而言很重要，就可以說(shuō)他們有“CP感”，旁人也會(huì)慫恿他們“組CP”。

在這個(gè)過(guò)程中，硬性條件和現(xiàn)實(shí)關(guān)系都不重要，只有精神世界最重要。

　　圖：2018年95后“CP感”彈幕趨勢(shì)　　來(lái)源：國(guó)金證券研究創(chuàng)新中心，國(guó)金證券研究所　　注：算法定性95后的彈幕行為，僅作為定性分析。

關(guān)鍵詞并非完全匹配，通過(guò)語(yǔ)義分析+分詞做模糊匹配。

　　網(wǎng)上交友并不是為線下交友服務(wù)的，其本身具備獨(dú)立的社交意義。

網(wǎng)上交友并不是發(fā)展成為現(xiàn)實(shí)好友的工具，尤其是對(duì)于95后而言，其獨(dú)立的社交意義更為突出，也就是網(wǎng)上交友最終發(fā)展為不以線下見面為目的。

　　根據(jù)我們針對(duì)95后群體的問(wèn)卷調(diào)查，80.6%的被訪者認(rèn)為網(wǎng)上交友最終不是要見面，并且92.7%的被訪者根本就不想見面。

換句話說(shuō)，絕大部分的虛擬CP永遠(yuǎn)停留在虛擬世界，永遠(yuǎn)不會(huì)成為現(xiàn)實(shí)CP。

　　95后群體的這種“柏拉圖式精神CP”傾向，與上一輩人形成了鮮明對(duì)比：對(duì)70后、80后、90后群體來(lái)說(shuō)，在垂直社交、匿名社交應(yīng)用上交友，一般是為了見面，甚至干脆是為了相親。

結(jié)果，垂直社交應(yīng)用往往淪為“加微信”之前的中轉(zhuǎn)站，所有的虛擬社交關(guān)系都遲早要轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)社交關(guān)系。

對(duì)于95后來(lái)說(shuō)，以上思維定式是不可接受、不可想象的。

　　圖：網(wǎng)上交友最終是不是要見面？　　來(lái)源：國(guó)金證券研究創(chuàng)新中心，國(guó)金證券研究所　　注：定向95后人群，網(wǎng)絡(luò)問(wèn)卷76728 有效樣本，定性分析。

　　圖：網(wǎng)上交友是不是根本就不想見面？　　來(lái)源：國(guó)金證券研究創(chuàng)新中心，國(guó)金證券研究所　　注：定向95后人群，網(wǎng)絡(luò)問(wèn)卷76728 有效樣本，定性分析。

有償陪伴市場(chǎng)：互聯(lián)網(wǎng)社交的“月之暗面”　　既然有虛擬陪伴需求，當(dāng)然就會(huì)有商家去滿足這個(gè)需求。

我們對(duì)移動(dòng)App市場(chǎng)的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示：自2017年以來(lái)，陪伴類App的MAU增長(zhǎng)趨勢(shì)明顯，其中付費(fèi)類的MAU占比一直在顯著上升。

2018年12月，陪伴類App的MAU總數(shù)達(dá)4213萬(wàn)，其中免費(fèi)類的MAU為1667萬(wàn)，付費(fèi)類的MAU為2546萬(wàn)。

　　尤其從2018年下半年開始，大量的有償陪伴App出現(xiàn)，絕大多數(shù)出現(xiàn)在自發(fā)游戲規(guī)則的社群內(nèi)，例如：語(yǔ)玩，以陌生語(yǔ)音交友的聊天室為賣點(diǎn)；比心，是“社交約玩”與“技能分享”相結(jié)合的游戲陪練App。

但此類App并沒有形成頭部規(guī)模，我們估計(jì)總收入也不太高。

所以，它們被主流媒體忽略了，成為了互聯(lián)網(wǎng)社交的“月之暗面”。

　　圖：2017至2018年陪伴類APPMAU(萬(wàn))　　來(lái)源：國(guó)金證券研究創(chuàng)新中心，國(guó)金證券研究所　　注：陪伴類App主要以長(zhǎng)尾形式存在，數(shù)量變化較大，數(shù)據(jù)通過(guò)算法模擬。

　　圖：2017至2018年陪伴類APPMAU付費(fèi)類占比　　來(lái)源：國(guó)金證券研究創(chuàng)新中心，國(guó)金證券研究所　　注：陪伴類App主要以長(zhǎng)尾形式存在，數(shù)量變化較大，數(shù)據(jù)通過(guò)算法模擬。

　　有償陪伴有法律風(fēng)險(xiǎn)嗎？有，但是不大。

在直播、婚戀、垂直社交等市場(chǎng)的早期階段，都出現(xiàn)過(guò)軟色情等違法活動(dòng)，引發(fā)了監(jiān)管部門的反復(fù)整頓。

我們認(rèn)為，有償陪伴市場(chǎng)肯定會(huì)有一些法律風(fēng)險(xiǎn)，但是越是面向95后群體，風(fēng)險(xiǎn)就越低——上文提到，絕大部分95后的虛擬社交根本就不是以見面為目的，沒有摻雜現(xiàn)實(shí)因素，當(dāng)然就不太可能有違法現(xiàn)象。

95后用戶付費(fèi)讓“小姐姐”遠(yuǎn)程陪自己玩游戲，需要的僅僅是那種陪伴的感覺，并無(wú)進(jìn)一步的非分之想。

上一輩人可能很難理解這種想法。

　　陪伴社交與“人設(shè)社交”是息息相關(guān)的。

很多陪伴類App的主要功能就包括了語(yǔ)C、Pia戲，語(yǔ)音連麥類社交是其中一個(gè)較大的細(xì)分品類。

在尋找虛擬陪伴時(shí)，95后用戶會(huì)將“人設(shè)”置于重要地位：既然本來(lái)就不求見面、不求現(xiàn)實(shí)發(fā)展，那么精神人設(shè)就成為了“CP感”的主要來(lái)源之一。

　　以游戲陪練App“比心”為例，從一開始的單純基于游戲品類(《王者榮耀》《絕地求生》等)進(jìn)行推薦，發(fā)展到包括多種興趣、狀態(tài)、心理咨詢的陪伴社區(qū)，還推出了“聲鑒報(bào)告”“聲音速配”等特色功能。

從這些陪伴類App中能否出現(xiàn)幾個(gè)大型頭部App？我們拭目以待。

　　有償陪伴的市場(chǎng)空間還未完全釋放，未來(lái)可以參考其他領(lǐng)域。

隨著95后-05后的不斷成長(zhǎng)，需要虛擬陪伴的人群規(guī)模會(huì)不斷擴(kuò)大，消費(fèi)能力也會(huì)日益提高。

現(xiàn)在，互聯(lián)網(wǎng)巨頭幾乎尚未涉足這一領(lǐng)域；假以時(shí)日，這一領(lǐng)域的上限可能會(huì)遠(yuǎn)超人們預(yù)期。

　　二十年前，誰(shuí)能想象游戲能成為2000億收入的產(chǎn)業(yè)？十五年前，誰(shuí)能想象網(wǎng)絡(luò)視頻付費(fèi)會(huì)員能夠逼近3億人？95后已經(jīng)證明了自己文化內(nèi)容產(chǎn)品消費(fèi)能力，今后他們還會(huì)撐起“陪伴經(jīng)濟(jì)”。

　　圖：幾個(gè)典型的陪伴類App:語(yǔ)玩、比心、比鄰來(lái)源：App Store，國(guó)金證券研究所　　陪伴經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)空間到底有多大？我們認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)直播是一個(gè)較好的可比額。

根據(jù)艾媒咨詢的估算，2017年中國(guó)網(wǎng)絡(luò)直播市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到398億人民幣，2018年可能達(dá)到460億。

在我們看來(lái)，陪伴經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平相當(dāng)于直播行業(yè)5-10年前的水平；2025年左右，陪伴經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)規(guī)模有可能達(dá)到現(xiàn)在直播的市場(chǎng)規(guī)模，即400-500億左右。