知名分析師郭明錤：英偉達(dá)在GB200上將采用差異化策略

財(cái)聯(lián)社3月14日訊（編輯 牛占林）英偉達(dá)將于下周舉行年度GPU技術(shù)大會(huì)(GTC)，預(yù)計(jì)此次大會(huì)將更多地揭示英偉達(dá)的廣闊市場(chǎng)機(jī)遇。而在此之前，知名分析師郭明錤劇透稱(chēng)，英偉達(dá)在GB200上將采用差異化策略，來(lái)推動(dòng)客戶(hù)采購(gòu)。據(jù)英偉達(dá)此前發(fā)布的研發(fā)路線(xiàn)圖，GB200是其下一代架構(gòu)，預(yù)計(jì)將會(huì)在2024年下半年推出，涵蓋數(shù)據(jù)中心和人工智能(AI)領(lǐng)域的產(chǎn)品。英偉達(dá)將于3月18日至21日在圣何塞會(huì)議中心舉辦GTC大會(huì)，首席執(zhí)行官黃仁勛將發(fā)表主題演講。據(jù)英偉達(dá)介紹，黃仁勛將發(fā)布加速計(jì)算、生成式AI以及機(jī)器人領(lǐng)域的最新突破性成果。而市場(chǎng)分析師預(yù)計(jì)，2024年GTC大會(huì)的亮點(diǎn)包括新的架構(gòu)black whale GPU、新的硬件產(chǎn)品B100、GB200等。郭明錤周四指出，英偉達(dá)GH200的出貨低于預(yù)期，全球主要客戶(hù)僅亞馬遜采用。目前該公司對(duì)GB200寄予厚望，并刻意擴(kuò)大GB200與B100/200的規(guī)格差距，以期透過(guò)方案區(qū)隔與差異化，提高客戶(hù)采購(gòu)GB200的意愿。不過(guò)，目前GB200的出貨能見(jiàn)度不高，很難估算對(duì)大部分供應(yīng)商的實(shí)際貢獻(xiàn)。長(zhǎng)期來(lái)看，鴻海的AI服務(wù)器業(yè)務(wù)可望受惠于與英偉達(dá)合作關(guān)系更緊密。郭明錤表示，但需注意近期英偉達(dá)已改變GB200開(kāi)發(fā)策略并自行投入更多在系統(tǒng)開(kāi)發(fā)，降低對(duì)鴻海的GB200開(kāi)發(fā)依賴(lài)。這代表市場(chǎng)在短期內(nèi)可能對(duì)鴻海在GB200的系統(tǒng)開(kāi)發(fā)優(yōu)勢(shì)、訂單能見(jiàn)度與毛利率過(guò)于樂(lè)觀。在鴻海進(jìn)軍AI服務(wù)器市場(chǎng)之際，該公司正因市場(chǎng)需求減弱而遭遇營(yíng)收下滑。今年1月初，這家蘋(píng)果供應(yīng)商曾預(yù)測(cè)，繼上季度市場(chǎng)需求放緩后，第一季度收入將出現(xiàn)下滑。回到英偉達(dá)本身，市場(chǎng)可能更關(guān)注有關(guān)B100的細(xì)節(jié)，B100是英偉達(dá)擬推出的下一代AI芯片，其推理速度據(jù)稱(chēng)要比H100快3倍，預(yù)計(jì)將于今年晚些時(shí)候正式推出。如果B100如計(jì)劃發(fā)行，勢(shì)必進(jìn)一步捍衛(wèi)英偉達(dá)在AI硬件領(lǐng)域的霸主地位。目前英偉達(dá)的AI芯片仍然供不應(yīng)求，許多公司可能要等好幾個(gè)月才有機(jī)會(huì)拿到芯片。分析師預(yù)計(jì)，英偉達(dá)不太可能給出B100的具體定價(jià)，但它的價(jià)格可能會(huì)高于其前身H100，后者的售價(jià)超過(guò)2萬(wàn)美元。美銀證券的分析師Vivek Arya認(rèn)為，英偉達(dá)B100的定價(jià)將比H100至少高出10%-30%，需求可能會(huì)持續(xù)到至少2025年中后期。Arya將英偉達(dá)股票的目標(biāo)價(jià)從925美元上調(diào)至1100美元，同時(shí)維持買(mǎi)入評(píng)級(jí)。如果英偉達(dá)的股價(jià)達(dá)到這個(gè)新水平，那么按照目前的股票數(shù)量計(jì)算，這家芯片公司的市值將達(dá)到2.75萬(wàn)億美元，這高于蘋(píng)果公司目前的市值。