房地產(chǎn)政策延期是利好？房子還是安全資產(chǎn)嗎？

很多人在問有關(guān)于房地產(chǎn)的問題，網(wǎng)上有很多人分析房地產(chǎn)，但是我認(rèn)為房地產(chǎn)問題不僅僅是經(jīng)濟(jì)問題，更是社會問題，簡單說一下我對房地產(chǎn)的理解。首先，房地產(chǎn)的巔峰在什么時(shí)候？如果從GDP占比的數(shù)據(jù)上看，是疫情期間，2020年是房地產(chǎn)占GDP比重最高的年份，比重是7.24%，之后就一直緩慢下降，2022年就已經(jīng)到了7.0%左右，但是我告訴你，房地產(chǎn)的貢獻(xiàn)度最高的年份是2019年，是14.2%，當(dāng)時(shí)我寫了一篇文章叫《中國樓市勝利大逃亡的最后時(shí)刻》，時(shí)間就是2019年的4月份，當(dāng)時(shí)下的結(jié)論就是：房地產(chǎn)救中國的言論可以休矣！提醒房地產(chǎn)投資者和開發(fā)商逃離樓市！現(xiàn)在，我們經(jīng)濟(jì)確實(shí)面臨著一些問題，經(jīng)濟(jì)下滑也是現(xiàn)實(shí)存在的，而且，我們也非常清楚，這就是全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入一地雞毛的必然結(jié)果，中國也不能獨(dú)善其身，所以很多專家開始呼吁要大放水，要救房地產(chǎn)，認(rèn)為救房地產(chǎn)才能救經(jīng)濟(jì)，但一個(gè)問題就讓救樓市論休矣，當(dāng)前樓市價(jià)格有泡沫嗎？7月11日中國人民銀行和國家金融監(jiān)督管理總局兩個(gè)部門聯(lián)合印發(fā)一個(gè)文件，叫《關(guān)于延長金融支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展有關(guān)政策限期的通知》，這個(gè)文件不要過度解讀，就是繼續(xù)以人民利益為重，保教樓而已。從文件里主要涉及“兩項(xiàng)”支持政策就可以看出來，一項(xiàng)是針對房地產(chǎn)開發(fā)貸款、信托貸款等存量融資，允許超過原則延期1年。第二項(xiàng)是2024年底之前向?qū)ｍ?xiàng)借款支持項(xiàng)目發(fā)放配套融資的，對新發(fā)放的配套融資形成的不良貸款，相關(guān)人員已盡職的可予免責(zé)。都沒有涉及到增量市場，還是在保交樓。所以，認(rèn)為這是國家在出手“救房地產(chǎn)”，通過救房地產(chǎn)企業(yè)的方式達(dá)到救房地產(chǎn)目的的說法不對，這也就回答了后臺很多搖擺不定的人問我的問題，是否可以抄底，是否可以繼續(xù)投資房地產(chǎn)呢？我的判斷沒有變：此次救的不是房地產(chǎn)，而是市場信心，房地產(chǎn)泡沫勢必會在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中慢慢被消化掉，在這之前，房地產(chǎn)投資都不是聰明的選擇。既然不是聰明的選擇，那為什么還是有很多人還是在喊房價(jià)繼續(xù)漲呢？這就是最開始說的，涉及到一個(gè)社會問題，在中國經(jīng)歷的幾次經(jīng)濟(jì)浪潮中，讓居民財(cái)富普遍增長的一波就是1980年以后開始的房地產(chǎn)，其余的都是少數(shù)人獲益，比如1993年下海經(jīng)商的是一小撮人，2002年WTO以后又有一波人下海了，2011年以后移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)興起來的大廠那一撥，包括現(xiàn)在的新能源和新能源汽車，你會發(fā)現(xiàn)都是少數(shù)人，只有房地產(chǎn)是普遍性的，現(xiàn)在很多投資房地產(chǎn)的人，因?yàn)樽约河斜本⑸虾?、深圳的房產(chǎn)，所以他需要重啟房地產(chǎn)市場，這也就是為什么很多人聽到什么房價(jià)要漲，大部分還是有一定的私心的，還有一部分經(jīng)濟(jì)學(xué)家他們因?yàn)榻邮艿氖俏鞣浇?jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)的周期理論訓(xùn)練，所以救房地產(chǎn)和救經(jīng)濟(jì)的理論是過往經(jīng)驗(yàn)的一種推斷。這種推斷更多的是關(guān)注房地產(chǎn)的資本屬性，眼下的政治環(huán)境是，中美之間早已攻守易形，美國想要大開印鈔機(jī)，讓中國配合美國把自己的房地產(chǎn)和股市泡沫吹的更大，用風(fēng)險(xiǎn)把美國和中國綁定在一艘破船上，成為連體嬰兒，所以不管是布林肯還是耶倫，一個(gè)談不妥另一個(gè)接著來，他們不同領(lǐng)域不同人物，都迫不及待地來到中國，但是你仔細(xì)看我前面寫的文章，都是握手之后就是握手之后，關(guān)系仍舊很冷淡，這一次，很顯然他們低估了中國的戰(zhàn)略定力，也看輕了中國政府與老百姓之間的關(guān)系。雖然在短期內(nèi)我們確實(shí)面臨一些問題，國之大，民之眾，考驗(yàn)也多，這是我們發(fā)展和成長復(fù)興必須要經(jīng)歷的。但是，從本質(zhì)上看，我們是世界上唯一一個(gè)實(shí)實(shí)在在以老百姓利益出發(fā)的考慮長遠(yuǎn)戰(zhàn)略的國家?？纯粗車^大多數(shù)普通居民都認(rèn)為房地產(chǎn)沒有什么價(jià)值，但是他們一輩子是必須要買一套房子的，而這些人里面相當(dāng)一部分是工薪階層，即使是現(xiàn)在的市場，也已經(jīng)對他們很不友好了。因?yàn)楫?dāng)前的房地產(chǎn)價(jià)格確實(shí)已經(jīng)超出使用功能價(jià)值太多，說白了就是太貴，讓10億低收入群體可望而不可及，如果繼續(xù)引爆這個(gè)群體的怨氣，那么意味著很可能帶來社會穩(wěn)定的問題，也意味著我們的錢都被放在房子上，消費(fèi)市場會再次縮小，想要實(shí)現(xiàn)內(nèi)循環(huán)、復(fù)蘇經(jīng)濟(jì)就變得更加困難，所以無論是從國際博弈的宏觀戰(zhàn)略，還是民生發(fā)展策略，至少在2030年之前，我們的房地產(chǎn)是不可能大規(guī)模上漲的，關(guān)于為什么是2030年，中國制造、健康中國、綠色中國、一帶一路，請自行考古我之前的文章。關(guān)于我說這一點(diǎn)的印證，大家可以仔細(xì)觀察一下地方政府最近半年的行為，尤其是頭部省會城市，大部分的原則都是“工業(yè)強(qiáng)市”，很少有為“房地產(chǎn)”大力背書的。大力宣傳的，主要出現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)學(xué)界，不排除這些人是為了傳話的需要，而站在前臺，但是至少在政策層面，是不會予以討論的?，F(xiàn)在的重點(diǎn)是，讓地方發(fā)動(dòng)機(jī)先轉(zhuǎn)動(dòng)起來，解決中小企業(yè)生存環(huán)境的問題，上次直播我講過，先讓服務(wù)業(yè)，比如旅游市場、餐飲市場火熱起來，讓人氣持續(xù)旺起來，再暢通海內(nèi)外市場，讓人能自由進(jìn)出，如此之后，才是穩(wěn)定房地產(chǎn)，而房地產(chǎn)下一次的新模式也在陸續(xù)試驗(yàn)，在北京在深圳在雄安都有，所以房地產(chǎn)的未來是另外一番市場空間，現(xiàn)在缺的不是放水而是耐心。最后，我想對看我文章的年輕人說一下，現(xiàn)在千萬不要躺平，躺下去將來是要后悔的，機(jī)會不會在你躺平的時(shí)候出現(xiàn)，而是在多次試錯(cuò)的過程中出現(xiàn)的，現(xiàn)在的社會局面在重塑，而不是經(jīng)濟(jì)局面重塑。社會局面的重塑，主要是對過去因?yàn)槿司鵊DP太低而將效率放在前面的局面進(jìn)行調(diào)整，讓社會心態(tài)歸于正常，簡單點(diǎn)說，就是讓所有的價(jià)格回歸價(jià)值本身，而我們每一個(gè)人、每一家企業(yè)也會如此，我們要看到，未來空間是人均GDP3萬美元的美好生活創(chuàng)造的，現(xiàn)在我們要做好準(zhǔn)備，讓自己的知識、資源、信息、人脈、經(jīng)驗(yàn)抓緊時(shí)間重塑，與之匹配！