下調中小銀行撥備率，利好小微企業

近日舉行的國務院常務會議，決定提高普惠金融考核權重和降低中小銀行撥備覆蓋率，促進加強對小微企業的金融服務。

其中，將中小銀行撥備覆蓋率監管要求階段性下調20個百分點，釋放更多信貸資源，提高服務小微企業能力。

按原中國銀監會2018年2月印發的《關于調整商業銀行貸款損失準備監管要求的通知》，將撥備覆蓋率與貸款撥備率由具體數值調整為區間監管，分別由150%與2.5%，調整為120%至150%與1.5%至2.5%。

2019年末，商業銀行撥備覆蓋率186.08%，整體高于150%的監管區間上限。

但業內人士指出，不同類型的商業銀行撥備覆蓋率存在較大差異。

2019年末，大型銀行與股份制銀行撥備覆蓋率分別為234.33%和192.97%，安全邊際充足。

相比之下，城商行與農商行撥備覆蓋率分別為153.96%、128.16%。

其中，農商行的撥備覆蓋率處于監管區間下限附近。

近年來，部分中小銀行撥備覆蓋率下滑，有的農商行甚至低于監管下限。

交通銀行金融研究中心分析認為，中小銀行多數資本充足率不高，相應撥備覆蓋率最低監管要求也較高，壓力相對更大。

而以農商行等為代表的中小銀行作為普惠金融領域的主力軍，2019年末僅農村金融機構普惠型小微企業貸款達4.32萬億元，占銀行業金融機構的37%。

本次聚焦中小銀行階段性降低撥備覆蓋率，撥備覆蓋率監管要求從120%至150%調整為100%至130%，針對性強，充分體現了政策的定向支持作用。

當前小微企業受疫情的影響尤其較大，而較高的撥備計提影響到中小銀行業績增速，制約其提高服務小微企業的意愿。

在保持銀行體系有充足抗風險能力的前提下，適度下調撥備覆蓋率有利于中小銀行提高信貸供給，從而有更多資金馳援實體經濟。

交通銀行金融研究中心稱，此次階段性降低20%的撥備覆蓋率，在不考慮不良貸款余額變動的情況下，理論上最大可以釋放3000億元的貸款減值準備計提。

按繳納25%企業所得稅簡單估算后，可增厚凈利潤空間2250億元。

釋放利潤可用于補充商業銀行核心一級資本，若按照8倍杠桿計算，可支持1.8萬億元的新增信貸規模。

同時從增量角度看，由于撥備覆蓋率的階段性降低，下階段新增相同規模不良貸款，需要計提的貸款損失準備也相應減少，有助于中小銀行強化信貸投放能力。

復旦大學證券研究所副所長王堯基在接受中國經濟時報采訪時稱，在疫情的嚴重沖擊之下，與大企業“船大抗風浪”截然不同的是，眾多小微企業經不起“風浪”而受傷最重，甚至步入困境而難以為繼，迫切需要融資等方面進一步大力支持。

近日國務院常務會議決定“將中小銀行撥備覆蓋率監管要求階段性下調20個百分點”，使中小銀行能增加放貸額度，對于貸款支持小微企業復蘇具有重要意義。

王堯基指出，此次階段性下調中小銀行的撥備覆蓋率，理論上估算的放貸量能否最大限度地落實還存在問題。

從銀行方面來說，給小微企業貸款的成本高、責任更大。

而同樣一筆貸款，貸給大型國企收不回來似乎問題不大；但若貸給小微企業收不回來，往往就說不清楚。

因此，為了充分發揮此次下調中小銀行撥備覆蓋率的作用，最大限度地落實對小微企業的貸款量，還應在小微企業壞賬容忍度及核銷等方面推出新的配套舉措。