風(fēng)險投資類型及流程是什么？

有創(chuàng)業(yè)就有風(fēng)險投資，對于風(fēng)險投資有些人不是很了解，風(fēng)險投資其實有著不同的類型，對不同發(fā)展階段的企業(yè)進行風(fēng)險投資，那么，風(fēng)險投資的類型及流程是什么？風(fēng)險投資的類型新的風(fēng)險投資方式在不斷出現(xiàn)，對風(fēng)險投資的細分也就有了多種標(biāo)準(zhǔn)。

根據(jù)接受風(fēng)險投資的企業(yè)發(fā)展的不同階段，我們一般可將風(fēng)險投資分為四種類型。

（1）種子資本（2）導(dǎo)入資本（3）發(fā)展資本（4）風(fēng)險并購資本2、風(fēng)險投資的方式風(fēng)險投資一般采取風(fēng)險投資基金的方式運作。

風(fēng)險投資基金的法律結(jié)構(gòu)是采取有限合伙的形式，而風(fēng)險投資公司則作為普通合伙人管理該基金的投資運作，并獲得相應(yīng)的報酬。

在美國采取有限合伙制的風(fēng)險投資基金，可以獲得稅收上的優(yōu)惠，政府也通過這種方式鼓勵風(fēng)險投資的發(fā)展。

3、風(fēng)險投資的流程雖然每一個風(fēng)險投資公司都有自己的運作程序和制度，但總的來講包括以下步驟：（1）初審。

風(fēng)險投資家所從事的工作包括：籌資、管理資金、尋找最佳投資對象、談判并投資，對投資進行管理以實現(xiàn)其目標(biāo)，并力爭使其投資者滿意。

以前風(fēng)險投資家用6O%左右的時間去尋找投資機會，如今這一比例已降低到40%。

其他大部分時間用來管理和監(jiān)控自已投資的資金。

因此，風(fēng)險投資家在拿到經(jīng)營計劃和摘要后，往往只用很短的時間走馬觀花地瀏覽一遍，以決定在這件事情上花時間是否值得。

必須有吸引他的東西才能使之花時間仔細研究。

因此第一感覺特別重要。

（2）風(fēng)險投資家之間的磋商。

再大的風(fēng)險投資公司，相關(guān)的人員會定期聚在一起，對通過初審的項目建議書進行討論，決定是否需要進行面談，或者回絕。

（3）面談。

如果風(fēng)險投資家對企業(yè)家提出的項目感興趣，他會與企業(yè)家接觸，直接了解其背景、管理隊伍和企業(yè)，這是整個過程中最重要的一次會面。

如果進行得不好，交易便告失敗。

如果面談成功，風(fēng)險投資家會希望進一步了解更多的有關(guān)企業(yè)和市場的情況，或許他還會動員可能對這一項目感興趣的其他風(fēng)險投資家。

（4）責(zé)任審查。

如果初次面談較為成功，風(fēng)險投資家接下來便開始對企業(yè)家的經(jīng)營情況進行考察以及盡可能多地對項目進行了解。

他們通過審查對意向企業(yè)的技術(shù)、市場潛力和規(guī)模以及管理隊伍進行仔細的評估，這一程序包括與潛在的客戶接觸、向技術(shù)專家咨詢并與管理隊伍舉行幾輪會談。

它通常包括參觀公司、與關(guān)鍵人員面談、對儀器設(shè)備和供銷渠道進行估價。

它還可能包括與企業(yè)債人、客戶、相關(guān)人員及以前的雇主進行交談。

這些人會幫助風(fēng)險投資家做出關(guān)于企業(yè)家個人風(fēng)險的結(jié)論。

（5）條款清單。

審查階段完成之后，如果風(fēng)險投資家認為所申請的項目前景看好，那么便可開始進行投資形式和估價的談判。

通常企業(yè)家會得到一個條款清單，概括出涉及的內(nèi)容。

這個過程可能要持續(xù)幾個月。

因為企業(yè)家可能并不了解談判的內(nèi)容，他將付出多少，風(fēng)險投資家希望獲得多少股份，還有誰參與項目，對他以及現(xiàn)在的管理隊伍會發(fā)生什么。

對于企業(yè)家來講，要花時間研究這些內(nèi)容，盡可能將條款減少。

（6）簽訂合同。

風(fēng)險資本家力圖使他們的投資回報與所承擔(dān)的風(fēng)險相適應(yīng)。

根據(jù)切實可行的計劃，風(fēng)險資本家對未來3～5年的投資價值進行分析，首先計算其現(xiàn)金流或收入預(yù)測，而后根據(jù)對技術(shù)、管理層、技能、經(jīng)驗、經(jīng)營計劃、知識產(chǎn)權(quán)及工作進展的評估，決定風(fēng)險大小，選取適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率，計算出其所認為的風(fēng)險企業(yè)的凈現(xiàn)值。

關(guān)于“風(fēng)險投資類型及流程是什么？”的全部介紹就到這里了，風(fēng)險投資者與創(chuàng)業(yè)者的利益在某種程度上是捆綁在一塊的，當(dāng)然其中的風(fēng)險也是需要一起承擔(dān)的，所以做風(fēng)險投資還要對企業(yè)做好價值的評估，達成交易，以保證風(fēng)險投資的利益。