劇變 ！又一個(gè)國(guó)家大崩盤了……

2018，金融危機(jī)十周年的多事之秋，又有一個(gè)國(guó)家發(fā)生了大崩盤!前兩天，阿根廷央行做出了一個(gè)瘋狂舉動(dòng)——指標(biāo)利率一舉拉高至40%，震撼全球金融市場(chǎng)!這已經(jīng)是阿根廷央行八天之內(nèi)第三次加息了，利率從27.25%跳漲至40%，而促使阿根廷央行如此猴急的原因就是——阿根廷的貨幣大貶值!今年以來(lái)，整個(gè)阿根廷比索已經(jīng)大跌17%，這一周更是被史無(wú)前例的拋售，一天之內(nèi)大跌甚至近9%，然而，即使是央行如此瘋狂的加息舉動(dòng)，也沒(méi)能阻止人們拋售阿根廷比索的舉動(dòng)!沒(méi)辦法，阿根廷的通脹率實(shí)在是太高了!目前，阿根廷的通脹率高達(dá)30%到40%，這可比央行的基準(zhǔn)利率高出了太多，也就是說(shuō)，要是你把錢存在了阿根廷銀行，那么你每一秒都在虧錢!而阿根廷史無(wú)前例的加息水平，勢(shì)必會(huì)極大地提升整個(gè)社會(huì)的資金成本，給實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來(lái)致命一擊!現(xiàn)在阿根廷的債市、匯市、股市已經(jīng)全線飄綠了，那么接下來(lái)會(huì)發(fā)生什么呢?畫面太美，讓人不敢想象。

01阿根廷的足球水平倒是首屈一指，而經(jīng)濟(jì)卻是一塌糊涂。

你可能想象不到，19世紀(jì)末的阿根廷可是和美國(guó)處在同一個(gè)起跑線上的，人均GDP都在9000美元左右。

然而，在經(jīng)歷短暫輝煌之后，阿根廷卻是一夜回到解放前，經(jīng)濟(jì)全面崩潰，40%的民眾陷入貧困，30%的民眾失業(yè)。

他是世界上唯一一個(gè)從“從發(fā)達(dá)國(guó)家倒退到發(fā)展中國(guó)家”的國(guó)家，至今仍在經(jīng)濟(jì)泥潭和社會(huì)矛盾中掙扎。

那么，從超英趕美到跌落谷底，阿根廷究竟怎么了?首先，當(dāng)然是美國(guó)的“羊毛剪”再度高高舉起。

歷史上每一次美國(guó)的加息周期，都有多個(gè)新興國(guó)家慘遭血洗。

第一輪強(qiáng)美元周期啟于1980年代，拉美慘遭“債務(wù)危機(jī)”;第二輪強(qiáng)美元周期啟于1990年代，東南亞國(guó)家迎來(lái)金融風(fēng)暴，阿根廷和巴西也受到?jīng)_擊。

從債務(wù)危機(jī)到金融危機(jī)，再到政治危機(jī)，阿根廷的經(jīng)濟(jì)地位可謂是一落千丈，2001年以來(lái)，阿根廷經(jīng)濟(jì)卻呈現(xiàn)急劇惡化態(tài)勢(shì)，出現(xiàn)了遍及全國(guó)的貧困、饑餓現(xiàn)象。

由于貨幣貶值、銀行癱瘓和存款凍結(jié)，爆發(fā)了波及全國(guó)的社會(huì)動(dòng)蕩騷亂，成千上萬(wàn)的民眾走上街頭游行抗議，幾十人在警察鎮(zhèn)壓騷亂中喪生，社會(huì)經(jīng)濟(jì)困境導(dǎo)致了政局動(dòng)蕩不已，僅僅一個(gè)月內(nèi)就連續(xù)更換了五位總統(tǒng)!政局動(dòng)蕩，民不聊生…….前一刻還沉浸在暴富美夢(mèng)中的阿根廷，絲毫沒(méi)有想象到自己會(huì)迎來(lái)這樣的慘劇!如今，美國(guó)“羊毛剪”再度舉起，加息+縮表風(fēng)暴強(qiáng)勢(shì)來(lái)襲，強(qiáng)美元周期已在路上、新興國(guó)家已受沖擊，資本大逆流情況悄然開啟，香港美元存款利率漲百倍、俄羅斯遭遇股匯雙殺、阿根廷周內(nèi)3次加息……這一切，很可能只是剛剛開始!02當(dāng)然，再堅(jiān)固的堡壘，往往是從敵人內(nèi)部攻破的。

強(qiáng)美元周期吸引美元回流，固然會(huì)引發(fā)經(jīng)濟(jì)沖擊，但是若只是如此，阿根廷的經(jīng)濟(jì)也不至于徹底崩潰，也不至于引起如此瘋狂的資本外逃慘劇，更重要的原因在于——阿根廷自己打開了國(guó)門，遞給了國(guó)際投機(jī)家們一把揮向自己的屠刀!這就是阿根廷毫無(wú)節(jié)制的金融自由化了。

阿根廷作為美國(guó)的“忠實(shí)信徒”，對(duì)于美國(guó)鼓吹的“新自由主義”可謂是無(wú)比信任，是進(jìn)行金融自由化的先驅(qū)國(guó)家。

1998年，俄羅斯陷入金融危機(jī)狼狽不堪時(shí)，美國(guó)前財(cái)政部長(zhǎng)奧尼爾還曾向俄官員建議，“你們?yōu)樯恫粚W(xué)學(xué)阿根廷呢?人家的金融就完全向跨國(guó)銀行開放了，從中就得到了很大好處。

”上個(gè)世紀(jì)，阿根廷共進(jìn)行過(guò)兩次金融自由化改革，分別是1976年啟動(dòng)第一次金融自由化，以及1994年開始的第二次金融自由化。

其中，第一次金融自由化，將大額可轉(zhuǎn)讓存單利率被放開，并放開所有存貸款利率，取消銀行信貸管制，廢除了一直推行的100%的高準(zhǔn)備金制度;而第二次金融自由化，進(jìn)行了銀行私有化，阿根廷的商業(yè)銀行總資產(chǎn)從此為外資所控制!1992年，阿根廷由本國(guó)控制的銀行資產(chǎn)，在全部銀行資產(chǎn)中占?jí)旱箖?yōu)勢(shì)的82%，外國(guó)資本控制的銀行資產(chǎn)僅占12%，但是，然而到了2001年，阿根廷本國(guó)控制的銀行資產(chǎn)比重萎縮至33%，而外國(guó)資本控制的銀行資產(chǎn)比重卻占到了70%!阿根廷十家最大的銀行中，外資控股的銀行占了八家，包括花旗銀行、紐約銀行、波士頓銀行等著名美國(guó)大銀行。

我們知道，銀行作為一國(guó)經(jīng)濟(jì)的“樞紐”，具有極高的戰(zhàn)略意義，阿根廷的銀行全面為外資所制，等于是交出了自己國(guó)家的金融主權(quán)!金融的自由開放、熱錢的瘋狂涌入，猶如一針“雞血”，直接刺激了阿根廷的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，表面的繁華掩蓋了暫時(shí)的隱患，然而，待到潮水退去、風(fēng)向轉(zhuǎn)變之時(shí)，阿根廷人這才醒悟過(guò)來(lái)——他們打開國(guó)門，引來(lái)的實(shí)際上是一匹匹披著羊皮的野狼!瘋狂涌入的外資自然推高了阿根廷國(guó)內(nèi)的資產(chǎn)價(jià)格，帶來(lái)了一時(shí)的風(fēng)光，然而在固定匯率制下，阿根廷就出現(xiàn)了幣值高估的惡果;而在貿(mào)易自由化的政策背景下，阿根廷的出口自然大承壓，經(jīng)常項(xiàng)目赤字不斷擴(kuò)大。

而當(dāng)拐點(diǎn)到來(lái)，阿根廷賣光了國(guó)有資產(chǎn)、失去了經(jīng)濟(jì)動(dòng)能;當(dāng)美元加息周期開啟、東南亞金融危機(jī)風(fēng)暴來(lái)襲，阿根廷經(jīng)濟(jì)瞬間陷入死局，阿根廷的外資企業(yè)和銀行贏利能力下降，加上比索價(jià)值高估，當(dāng)年有多瘋狂的資本注入，此時(shí)就有多瘋狂地逃出。

于是2001年，阿根廷金融危機(jī)終于爆發(fā)：證券股票一路狂跌、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)猛漲、資金大量外逃、國(guó)際儲(chǔ)備和銀行儲(chǔ)備不斷下降。

同時(shí)，財(cái)政形勢(shì)極端惡化，瀕臨崩潰的邊緣。

最終，阿根廷發(fā)生了“國(guó)家破產(chǎn)”。

面對(duì)阿根廷的一地雞毛，曾經(jīng)到處夸口“開放楷模”的美國(guó)，此時(shí)卻對(duì)阿根廷的求援坐視不理，無(wú)動(dòng)于衷地宣稱阿根廷是咎由自取，坐看阿根廷經(jīng)濟(jì)局勢(shì)惡化的好戲，還拒絕提供援助。

而現(xiàn)在比2001還要可怕的是，如今的阿根廷新政府居然還放開了外匯管制，這不是為熱錢的肆意進(jìn)出、瘋狂套利大開方便之門嗎?03這些年來(lái)，“金融自由化”這個(gè)聽起來(lái)響亮無(wú)比的“經(jīng)濟(jì)良方”，卻成為了無(wú)數(shù)國(guó)家的“致命毒藥”。

1980年代的日本崩盤、1990年代的東南亞風(fēng)暴、2001年的阿根廷危機(jī)，都與無(wú)序的金融自由化脫不了干系。

如今，美國(guó)貿(mào)易戰(zhàn)來(lái)勢(shì)洶洶，但這只是表象，后面還有更為可怕的金融戰(zhàn)在等著我們，其中關(guān)鍵一步，就是逼迫中國(guó)放開管制、實(shí)行金融自由化!無(wú)數(shù)悲慘的事實(shí)告訴我們，不考慮國(guó)情的盲目開放，若是缺乏相應(yīng)的監(jiān)管措施，那么后果就是一地雞毛!阿根廷的盲目開放，先是允許外資收購(gòu)兼并大型國(guó)有企業(yè)、國(guó)有資產(chǎn)大量流失;后又實(shí)行了金融業(yè)的全面開放，不僅使得熱錢來(lái)回套利、配合金融泡沫投機(jī)制造大起大落，更使其徹底喪失經(jīng)濟(jì)控制權(quán)，最終經(jīng)濟(jì)陷入蕭條爆發(fā)金融危機(jī)時(shí)，政府想要穩(wěn)定金融、制止資本外逃，也是無(wú)力回天!而更應(yīng)該警惕的，是那些既得利益階層的內(nèi)外勾連，做出有害于國(guó)家的妥協(xié)!難道阿根廷在盲目實(shí)施金融開放的時(shí)候就沒(méi)有考慮到后果嗎?為何明知不可為而為之?一大原因，就是腐敗!腐敗，會(huì)導(dǎo)致一國(guó)的財(cái)富分配不公、社會(huì)貧富差距拉大;然而比這更為可怕的，是腐敗結(jié)合金融自由化，會(huì)導(dǎo)致一國(guó)的財(cái)富流失海外、國(guó)內(nèi)民眾橫遭劫掠!阿根廷議員馬里奧曾在一次記者招待會(huì)上指出，前經(jīng)濟(jì)部長(zhǎng)卡瓦略在美國(guó)的支持下，作出了類似殖民地的貨幣局制度安排，西方財(cái)團(tuán)同阿根廷的少數(shù)的富翁勾結(jié)，通過(guò)高利率的外債、國(guó)債等形式進(jìn)行掠奪，金融開放和外資銀行提供了資本外逃渠道，十年來(lái)向海外輸出了一千三百多億美元財(cái)富!最后，我們要記住——沒(méi)有實(shí)體產(chǎn)業(yè)作支撐，金融只能是空中樓閣!沒(méi)有強(qiáng)大的國(guó)力做保證，資本什么也不是!前事不忘、后事之師，我們要警惕那些國(guó)家犯過(guò)的錯(cuò)誤，警惕那些歷史給予我們的教訓(xùn)，走出一條堅(jiān)定而穩(wěn)健的崛起之路!