京滬高鐵發(fā)行價公布 下周一開始申購

1月3日凌晨，京滬高鐵披露首次公開發(fā)行股票招股說明書等公告，將發(fā)行價鎖定在4.88元/股，對應(yīng)發(fā)行市盈率23.39倍，突破了A股主板IPO市盈率23倍的“紅線”。

此次IPO計劃發(fā)行不超過62.86億股，占發(fā)行后總股本的比例不超過12.80%，較此前申報時15%的比例有所縮減。

即便如此，預(yù)計總募資金額仍超過300億元，達到306.74億元，扣除發(fā)行費用（不含增值稅）后，募集資金凈額為306.34億元。

根據(jù)招股書，所募集的資金在扣除發(fā)行費用后擬全部用于收購京福安徽公司65.0759%股權(quán)，收購對價為500.00億元，收購對價與募集資金之間近194億元的的差額通過自籌資金解決。

招股書顯示，此次IPO保薦和承銷費用為1736.26萬元（不含增值稅），主承銷商為中信建投證券，聯(lián)席主承銷商為中信證券和中金公司。

與此前發(fā)行的郵儲銀行類似，這次巨量發(fā)行也引入了戰(zhàn)略配售。

公告顯示，最終戰(zhàn)略配售股份數(shù)量為30.74億股，約占本次發(fā)行股份數(shù)量的48.90%。

根據(jù)發(fā)行相關(guān)安排，京滬高鐵將于2020年1月3日（T-1日，周五）14:00-17:00就本次發(fā)行舉行網(wǎng)上路演，投資者將于2020年1月6日（T日）以4.88元/股進行網(wǎng)下、網(wǎng)上申購。

作為中國最賺錢的高鐵線路，京滬高鐵率先拉開了鐵路資產(chǎn)證券化的序幕。

招股書顯示，2016年至2018年，京滬高鐵先后實現(xiàn)營業(yè)收入262.58億元、295.55億元和311.58億元，實現(xiàn)歸母凈利潤79.03億元、90.53億元、102.48億元。

2019年前三季度，累計營收和凈利潤分別為250.02億元、95.2億元。

2019年12月25日發(fā)布的首次公開發(fā)行股票招股意向書中，京滬高鐵預(yù)計，2019年度營收為315億元-330億元，同比增長1.10%-5.91%；預(yù)計2019年度凈利潤為110億-120億元，同比增長7.34%-17.10%。

資產(chǎn)證券化也是國鐵集團近年力推的改革重點。

1月2日，中國國家鐵路集團有限公司（以下簡稱國鐵集團）董事長、黨組書記陸東福在2020年度工作會議上透露，2019年，國鐵集團持續(xù)加大鐵路資產(chǎn)經(jīng)營開發(fā)力度，大力推進鐵路資產(chǎn)資本化股權(quán)化證券化，取得積極進展，京滬高鐵公司IPO取得核準發(fā)行批復(fù)，中鐵特貨、金鷹重工等上市工作積極推進。

他表示2020年將繼續(xù)推動優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)股改上市和上市企業(yè)再融資，研究探索區(qū)域鐵路公司、設(shè)計集團公司等重點企業(yè)股改上市工作。

他表示，要充分利用既有上市公司，推進資產(chǎn)并購重組，盤活存量資產(chǎn)。