2萬(wàn)億香餑餑！汽車金融藍(lán)海初現(xiàn)，掘金者紛紛搶灘登陸

車融資租賃從僅有的幾家公司到如今數(shù)千家，用了33年的時(shí)間。

20世紀(jì)90年代，財(cái)政部先后兩次發(fā)布《關(guān)于不得以融資租賃方式變相銷售購(gòu)買(mǎi)小汽車的通知》，汽車融資租賃方式頻被叫停，直到2004年《金融租賃公司管理辦法》的出臺(tái)，才為汽車融資租賃開(kāi)辟一條綠色合法的通道。

發(fā)展至今，汽車融資租賃遍地開(kāi)花，2016年國(guó)內(nèi)通過(guò)融資租賃進(jìn)行分期的汽車達(dá)60多萬(wàn)輛，據(jù)羅蘭貝格與建元資本聯(lián)合發(fā)布的《2016中國(guó)汽車金融報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2015年我國(guó)汽車金融滲透率約35%，與美國(guó)81%的金融滲透率相形見(jiàn)絀。

僅在融資租賃方面，美國(guó)占據(jù)了46%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于分期付款的35%，而國(guó)內(nèi)整個(gè)汽車融資租賃滲透率不到2%。

這既反映了中國(guó)汽車融資租賃市場(chǎng)的滯后，又烘托出了這個(gè)市場(chǎng)的巨大前景。

據(jù)預(yù)測(cè)，到2020年，中國(guó)汽車金融市場(chǎng)規(guī)?；蚩蛇_(dá)2萬(wàn)億元，消費(fèi)金融滲透率將提高至50%。

汽車融資租賃市場(chǎng)藍(lán)海初現(xiàn)，國(guó)內(nèi)的掘金者開(kāi)始搶灘登陸，下一個(gè)風(fēng)口恐已將至。

與傳統(tǒng)的分期購(gòu)車相比，汽車融資租賃越來(lái)越受到商家和消費(fèi)者青睞。

有以下幾點(diǎn)原因：1）汽車融資租賃將使用權(quán)和所有權(quán)分離，用戶只使用不擁有，省去了考慮購(gòu)置稅和最終處置的問(wèn)題；2）低首付或是零首付，極大程度上降低了用戶購(gòu)車門(mén)檻，極適合對(duì)效率和便捷性有要求、希望盡快享受汽車生活的年輕消費(fèi)群體，同時(shí)也為一些創(chuàng)業(yè)企業(yè)降低了成本；3）汽車融資租賃可以將裸車款、購(gòu)置稅、保險(xiǎn)、牌照以及其它稅費(fèi)作為分期付款的對(duì)象，豐富了產(chǎn)品內(nèi)容，也為用戶提供了多樣性的選擇；4）主機(jī)廠協(xié)議采購(gòu)，可以最大限度壓低車價(jià)，緩解用戶和車企的資金壓力；5）汽車融資租賃需要汽車廠商、銀行、保險(xiǎn)公司、加盟商、客戶以及金融公司六方的緊密合作，通過(guò)形成的金融網(wǎng)絡(luò)達(dá)到六方共贏；6）融資租賃手段既可以提高新車交易的頻次，又能為二手車行業(yè)分擔(dān)一部分的車源壓力，使新車和二手車市場(chǎng)之間形成一個(gè)產(chǎn)銷閉環(huán)。

多家企業(yè)試水直租業(yè)務(wù)，痛點(diǎn)仍在，前景可期在汽車融資租賃市場(chǎng)中，以直租方式最受矚目。

雖然目前市場(chǎng)上70%融資租賃仍是售后回租方式，但直租業(yè)務(wù)可以根據(jù)用戶需求向供應(yīng)商采購(gòu)車輛出租給用戶，將車輛登記在租賃公司名下，既能夠約束承租人的違約行為，又能夠?qū)Τ鲎廛囕v進(jìn)行合理處置，再者有利于租賃公司提高利潤(rùn)率，通過(guò)批發(fā)零售的差價(jià)、保險(xiǎn)返點(diǎn)以及殘值處理等賺取多方收益。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，直租不單把控了信用風(fēng)險(xiǎn)，又促成了盈利方式多樣化。

目前市場(chǎng)上涌現(xiàn)了一批推出汽車直租的新興企業(yè)，它們?cè)诋a(chǎn)品創(chuàng)新上作出了自己的創(chuàng)新和突破，它們大致從兩個(gè)方向切入，一個(gè)是從金融端口切入直租做交易服務(wù)，如來(lái)用車、第1車貸、易鑫集團(tuán)、平安車管家等；另一個(gè)則是交易服務(wù)平臺(tái)涉足汽車金融，比如彈個(gè)車、花生好車、汽車之家等。

從金融切入交易服務(wù)類企業(yè)來(lái)用車來(lái)用車主要以直租、直銷、集采的方式，為客戶提供系統(tǒng)服務(wù)，在融資租賃方面，來(lái)用車為通過(guò)資質(zhì)審核的客戶提供一成首付開(kāi)新車的服務(wù)，并贈(zèng)送購(gòu)置稅、上牌稅及一年車險(xiǎn)的服務(wù)。

創(chuàng)始人陸雨泉認(rèn)為，直租模式具有以下優(yōu)勢(shì)：1）車輛所有權(quán)歸屬公司，車輛容易處置；2）主推中低端車型，黑市處置收益低；3）可配合全國(guó)范圍進(jìn)行抵押；4）可進(jìn)行系統(tǒng)化審核。

作為來(lái)用車的背后資方，美利金融主要為年輕用戶提供消費(fèi)金融服務(wù)，與來(lái)用車有著相似的用戶群，其接入的全國(guó)風(fēng)控系統(tǒng)更有利于為來(lái)用車做好風(fēng)險(xiǎn)把控。

同時(shí)，旗下的美利車金融已經(jīng)在全國(guó)25個(gè)省份為消費(fèi)者提供1-3年的二手車和新車購(gòu)車服務(wù)，這對(duì)來(lái)用車未來(lái)的布局提供了資源優(yōu)勢(shì)。

預(yù)計(jì)今年內(nèi)，來(lái)用車將在全國(guó)建成150家實(shí)體展廳，以覆蓋三四五線城鎮(zhèn)。

據(jù)悉，來(lái)用車與沃爾瑪達(dá)成了戰(zhàn)略合作，將借助沃爾瑪?shù)木€下實(shí)體店，拓展品牌影響力，降低獲客成本。

第1車貸作為二手車供應(yīng)鏈金融的服務(wù)平臺(tái)，第1車貸力求將汽車、科技與金融嫁接，將信息流、資金流、物流、商流四流合一, 從而提升汽車后市場(chǎng)尤其是二手車行業(yè)的流通效率。

隨著以租代購(gòu)的玩家越來(lái)越多，第1車貸自然也不會(huì)錯(cuò)過(guò)這一機(jī)會(huì)，在董事長(zhǎng)李海燕看來(lái)，以租代購(gòu)市場(chǎng)將很快進(jìn)入紅海區(qū)，其所帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)加劇。

于是第1車貸推出的以租代購(gòu)品牌整合了前端B+C金融業(yè)務(wù)、后端金融科技服務(wù)體系和底層的Fintech通用技術(shù)平臺(tái)，以此來(lái)推動(dòng)汽車互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)平臺(tái)的發(fā)展。

小i車是第1車貸旗下的一站式汽車金融服務(wù)平臺(tái)，為用戶打造一站式的用車管家服務(wù)和優(yōu)選方案。

對(duì)于第1車貸而言，核心競(jìng)爭(zhēng)力在于金融產(chǎn)品能力及大數(shù)據(jù)風(fēng)控能力的雙重輸出。

平安車管家平安集團(tuán)于2016年正式開(kāi)展以租代購(gòu)業(yè)務(wù)，“平安車管家”正是其孵化的融資租賃項(xiàng)目，并聯(lián)手蘇寧汽車超市為客戶提供以低首付、低月供等金融方案為基礎(chǔ)的汽車租賃消費(fèi)模式，包辦購(gòu)置稅、保險(xiǎn)、上牌等服務(wù)，打造一站式汽車消費(fèi)體驗(yàn)。

易鑫集團(tuán)“開(kāi)走吧” 2014年，易鑫作為易車網(wǎng)的戰(zhàn)略試點(diǎn)項(xiàng)目誕生了，以融資租賃和車貸兩大業(yè)務(wù)作為支撐，成為了一家執(zhí)掌400支持資金的金融公司。

2017年6月，易鑫推出了“開(kāi)走吧”，采用直租模式，租期滿一年之后可續(xù)租可退可買(mǎi)，降低了汽車消費(fèi)門(mén)檻，對(duì)于主機(jī)廠來(lái)說(shuō)也提高了汽車消費(fèi)的頻率。

目前開(kāi)走吧借助易鑫車貸體驗(yàn)店已經(jīng)布局了68家體驗(yàn)店，并以加盟方式迅速擴(kuò)大品牌規(guī)模，用戶群體以年輕受眾為主，更是推出了1萬(wàn)首付、月供低至666元、免手續(xù)費(fèi)、最快當(dāng)天取車等創(chuàng)新消費(fèi)體驗(yàn)，直擊年輕客群的購(gòu)車痛點(diǎn)。

從交易服務(wù)切入金融類企業(yè)彈個(gè)車2016年11月，二手車交易服務(wù)商大搜車推出了針對(duì)年輕人的汽車融資租賃品牌“彈個(gè)車”，打出來(lái)一成首付“先租后買(mǎi)”的彈性購(gòu)車口號(hào)，用戶在租用一年后對(duì)汽車是否購(gòu)買(mǎi)再做處置。

彈個(gè)車已與16家車企合作，擁有40多款車型品類，涉足187個(gè)城市，在運(yùn)作方式上，彈個(gè)車選擇與經(jīng)銷商合作，為其導(dǎo)流，由用戶線下自提，并支付相關(guān)的提車費(fèi)用。

在大搜車創(chuàng)始人姚軍紅看來(lái)，融資租賃本身是一個(gè)資產(chǎn)證券化的模式，大搜車做彈個(gè)車有交易、金融、系統(tǒng)的優(yōu)勢(shì)，可通過(guò)彈個(gè)車切入汽車消費(fèi)貸市場(chǎng)，有利于環(huán)節(jié)中國(guó)汽車產(chǎn)能過(guò)剩的情況。

據(jù)悉未來(lái)大搜車還會(huì)推出消費(fèi)貸產(chǎn)品。

花生好車花生好車以“城市店+社群+服務(wù)+金融”的模式，為用戶提供購(gòu)車指導(dǎo)、購(gòu)車方案、金融產(chǎn)品，以及售前到售后的多重服務(wù)，直租模式以10萬(wàn)元車型為主，分為0首付、20%首付、50%首付三種以適應(yīng)不同消費(fèi)者，并將三四線等低線城市的小鎮(zhèn)青年視為主要用戶群體。

另外，花車好車以直營(yíng)店的方式進(jìn)行線下布局，自建倉(cāng)儲(chǔ)物流體系，目前建有200多家門(mén)店，10大中心倉(cāng)庫(kù)，通過(guò)線上與線下的結(jié)合，為用戶提供標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)，與“鏈家”經(jīng)營(yíng)理念相似。

汽車之家搶先開(kāi)2017年6月，汽車之家發(fā)布了8大產(chǎn)品，其中就有一款直租產(chǎn)品“搶先開(kāi)”，針對(duì)現(xiàn)在需求很旺盛的年輕消費(fèi)者市場(chǎng)，進(jìn)一步降低了消費(fèi)者購(gòu)車的門(mén)檻，同時(shí)也拓展了經(jīng)銷商的營(yíng)業(yè)范圍。

不過(guò)“搶先開(kāi)”圍繞二手車金融開(kāi)展的業(yè)務(wù)，也是助力汽車之家“4+1”大生態(tài)戰(zhàn)略落地的一個(gè)產(chǎn)品，協(xié)同商好貸、車智貸等產(chǎn)品，驅(qū)動(dòng)“車媒體、車電商、車金融、車生活”四大生態(tài)圈的建設(shè)。

瓜子付一成新車2017年8月，二手車交易平臺(tái)瓜子二手車推出了瓜子付一成新車業(yè)務(wù)，用戶在用車第一年期間只擁有使用權(quán)，沒(méi)有擁有權(quán)，并附加1年保險(xiǎn)，支付首付后，瓜子向各大品牌廠商的直接供應(yīng)，定購(gòu)車輛，要有兩到四周的等待周期。

據(jù)悉目前已經(jīng)有28個(gè)城市支持新車。

二手車做新車業(yè)務(wù)有著無(wú)法拒絕的理由，比如切入汽車金融，獲取跟多的用戶和車源，延伸業(yè)務(wù)線，探索“汽車新零售”模式。

目前作為市場(chǎng)主要參與者，具有天然資本優(yōu)勢(shì)和渠道基礎(chǔ)的銀行系、對(duì)車源和渠道有把控能力的廠商系和經(jīng)銷商系、以及對(duì)產(chǎn)品能力和渠道融合能力要求極高的專業(yè)系，也不得不面臨市場(chǎng)存在的諸多痛點(diǎn)：1）由于汽車租賃公司對(duì)承租人的資料審核不嚴(yán)，缺乏系統(tǒng)性的監(jiān)管，法律法規(guī)尚未完善，導(dǎo)致租賃市場(chǎng)存在信用缺失的問(wèn)題，租車詐騙事件頻發(fā)，承租人違法行為會(huì)禍及公司；2）風(fēng)控體系仍不完善。

對(duì)汽車融資租賃而言，用戶信用風(fēng)控和租賃車輛的風(fēng)控至關(guān)重要，如何引入標(biāo)準(zhǔn)化的征信體系對(duì)承租人進(jìn)行信用監(jiān)管，使用科技手段對(duì)車輛進(jìn)行風(fēng)控管理，是當(dāng)下融資租賃市場(chǎng)急需解決的問(wèn)題；3）缺乏對(duì)殘值風(fēng)險(xiǎn)的把控。

由于汽車融資租賃使得使用權(quán)和擁有權(quán)分離，當(dāng)使用期滿，承租人再做決定是否根據(jù)車輛殘值購(gòu)入汽車，這需要統(tǒng)計(jì)庫(kù)存，通過(guò)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行提前預(yù)判，對(duì)車輛殘值風(fēng)險(xiǎn)的把控要求極高，但國(guó)內(nèi)缺乏專業(yè)性、標(biāo)準(zhǔn)化的獨(dú)立第三方車輛殘值預(yù)估企業(yè)。

4）機(jī)構(gòu)牌照無(wú)法滿足承租人占有欲，到期過(guò)戶操作復(fù)雜。

目前汽車直租過(guò)戶仍與一般買(mǎi)賣過(guò)戶程序并無(wú)區(qū)別，用戶購(gòu)車仍無(wú)法避免應(yīng)有的程序。

盡管市場(chǎng)痛點(diǎn)無(wú)法回避，但市場(chǎng)參與者們正在通過(guò)各種方式解決痛點(diǎn)，無(wú)法忽略的是，隨著互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的崛起，汽車金融市場(chǎng)正在被一批創(chuàng)新者挖掘出更大的市場(chǎng)和價(jià)值，2%的融資租賃滲透率只是一個(gè)小小的開(kāi)端，萬(wàn)億市場(chǎng)正等著創(chuàng)業(yè)者們破壁掘金，駛進(jìn)一片藍(lán)海。