姚明從試水投資到PE新貴 “名人效應(yīng)”能撐多久

文體界從事PE(私募股權(quán)投資基金)投資的案例并不少，但大多是扮演出資人角色，鮮為外界所知。

姚明可謂是文體界涉足PE業(yè)務(wù)的“第一人”。

“文體界有兩個人非常聰明，演藝界是黃曉明、體育界是姚明，他們的投資項目是比較多的。

”漢鼎咨詢公司執(zhí)行總裁王叁壽對法治周末記者說，“投資業(yè)務(wù)現(xiàn)在做時機也是剛剛好，現(xiàn)在企業(yè)價格還都相對便宜。

”球鞋情結(jié)事實上，姚明也不是從小就夢想成為籃球運動員。

他曾說過“童年只想上大學(xué)”。

然而，個子越長越高的姚明最終還是與籃球結(jié)緣。

姚明10歲的時候身高1.65米，有人用X光照過他的手后，預(yù)測說他會長到2.21米。

第一次有人跟姚明談去美國的事是在1996年，不過是說去讀大學(xué)，而不是打NBA。

那時姚明在東方青年隊正在進行為期1年的訓(xùn)練營中。

他13歲半正式進入青年隊。

他想盡快打入東方大鯊魚隊，這樣就可以得到一雙很好的籃球鞋。

姚明沒有自己尺寸的鞋穿，那時也沒有簽約的鞋商，所以美國的親戚章明基從美國給他寄鞋來。

姚明得到的第一雙很好的鞋是在進入大鯊魚一隊之后。

當(dāng)時，姚明的媽媽打了電話給當(dāng)時國家隊的副教練陳德春。

他有兩雙尺寸為18的阿迪達(dá)斯球鞋，是專門給中國女籃中鋒鄭海霞做的。

鄭海霞有6英尺8英寸高，曾在WNBA為洛杉磯火花隊效力過兩年。

姚明感慨說，1994年加入上海東方青年隊到現(xiàn)在，中國的職業(yè)籃球已經(jīng)發(fā)生了許多變化。

我和劉煒剛開始打球的時候，條件不是很好，尤其是球鞋的質(zhì)量非常差。

我們穿的是一家中國公司生產(chǎn)的，質(zhì)量與耐克、銳步生產(chǎn)的球鞋相比差得多。

這些鞋的鞋底非常薄，穿起來很不舒適。

看起來就像那種又舊又白的帆布鞋，但是質(zhì)量卻沒有帆布鞋那么好。

我們沒有練習(xí)專用的汗衫、短褲或者短襪。

你只能穿自己能找到的隨便什么運動服裝。

在體育場里，冬天沒有暖氣，夏天沒有空調(diào)。

談到姚明的成功，章明基說，在越來越個人化的中國社會中，他是一個很好的個人成功范例。

有些人在他們30歲的時候，做了自己父母從未做過的事情，離開內(nèi)地落后地區(qū)去沿海城市尋找機會和社會價值，努力工作，冒著風(fēng)險并且通過付出得到回報。

對這些人來說姚明是個英雄，因為在他們17歲的時候沒有人會對他們說：“我們會讓你成為休斯敦火箭隊的首發(fā)中鋒。

”姚明是通過自己的選擇以及與困難作斗爭而成功的。

此前投資多是“散打”王叁壽在接受法治周末記者采訪時說：“其實姚明在退役之前已經(jīng)開始‘試水’，現(xiàn)在參與PE投資也是早有想法的。

那時候沒有團隊協(xié)作，姚明應(yīng)該只是憑感覺在做，別人投了很多錢，他只是跟著在投。

”事實上，早在2009年，衛(wèi)星導(dǎo)航定位企業(yè)北京合眾思壯科技股份有限公司上市時，姚明就因一筆上市前投資成為媒體關(guān)注焦點。

該公司的招股說明書顯示，作為該公司的發(fā)起人之一，姚明持有67.5萬股股份，持股比例為0.75%，為公司上市前第四大股東。

王叁壽告訴法治周末記者，這個項目讓姚明的身價達(dá)到了上億元。

不為人知的是，姚明最初是為該公司作廣告，而他是把廣告費變成了公司股份。

“如果只是收取廣告費，姚明只能拿到1千萬元，也許只有幾百萬元。

但姚明獨具眼光，該公司效益很好，轉(zhuǎn)為投資后姚明獲得了15至20倍的收益。

”王叁壽說。

事實上，姚明成為今天的這種“角色”與其在NBA的籃球生涯不無關(guān)系。

2002年，章明基把姚明帶到美國。

當(dāng)年6月，姚明被擁有頭號選秀權(quán)的火箭隊挑中，成為亞洲球員獲NBA“狀元秀”的第一人。

2003年至2004年，姚明就在自己的第二個賽季成長為球隊的得分王，并幫助火箭隊以常規(guī)賽第7的身份重返季后賽。

此時姚明的身價已逼近NBA一線球星。

而活躍于其背后的團隊則開始商業(yè)開發(fā)。

因為環(huán)境使然，NBA知名球星做投資在美國是很正常的事。

NBA實力中鋒奧尼爾在健身、娛樂、房地產(chǎn)等方面都有投資;勒布朗-詹姆斯則投資電影、娛樂產(chǎn)業(yè)。

而姚明的影響力足可以用“品牌”投資。

“姚餐廳”2005年開張以來，生意相當(dāng)火爆。

姚明的另一項投資——巨鯨音樂網(wǎng)，作為谷歌中國的重量級合作伙伴，已同全球四大唱片公司、140多家獨立唱片公司、國際四大詞曲出版商和中國音樂著作權(quán)協(xié)會建立了合作關(guān)系，截至目前已獲得超過110萬首音樂的正版授權(quán)。

目前，巨鯨網(wǎng)已成為繼A8音樂后第二家實現(xiàn)盈利的數(shù)字音樂公司。

2010年，谷歌連同姚明共同為巨鯨網(wǎng)增資數(shù)百萬美元，以支持其“音樂云計算”的項目發(fā)展。

去年，巨鯨音樂網(wǎng)還曾傳出籌備在納斯達(dá)克上市的消息。

如果上市，巨鯨音樂網(wǎng)將是國內(nèi)首家上市的音樂網(wǎng)，也意味著姚明豐厚收獲期的到來。

“這些投資中，有受姚明業(yè)余愛好影響而做的項目，也有作為投資探路的項目，都不是他最擅長的體育領(lǐng)域。

”一位與“姚之隊”有過多次接觸的業(yè)內(nèi)人士表示。

2009年，姚明授權(quán)的“姚之隊”和上海東方男籃俱樂部正式簽訂了股權(quán)轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議，該俱樂部所有股份都將轉(zhuǎn)到姚明手中。

“這更多的是從情感出發(fā)的一次投資。

”章明基表示。

而俱樂部的盈利則是幾年之后甚至多年以后的事。

當(dāng)然，與PE投資相比，這些投資還多是“散打”。

PE深入體育產(chǎn)業(yè)繼2010年創(chuàng)立黃杉股權(quán)投資基金管理有限公司后，姚明再度接手了重慶渝富弘遠(yuǎn)股權(quán)投資基金管理公司。

至此，姚明旗下的這兩只基金，總規(guī)模達(dá)到66億元。

弘遠(yuǎn)基金前身為億泰基金管理有限公司。

公開資料顯示：2009年，重慶渝富資產(chǎn)管理公司和美國億泰國際資本集團簽約成立了億泰基金，這也是西部地區(qū)首只外資PE基金正式落戶重慶，注冊資本為1000萬元。

億泰基金總資本為50億元人民幣，由3種資金組成：美國億泰從海外引進20億元，沿海地區(qū)占20億元，重慶本地民營和國企占10億元。

“此海外基金落戶重慶本欲解決雙方各自一套系統(tǒng)難以兼容的狀況，政府出臺了刺激政策，還從地方拿出3億元引導(dǎo)基金投資重慶，但企業(yè)家與私募基金兩套模式的融合是需要時間的，短時間內(nèi)，刺激政策并沒有起到太大的作用。

”一位投資界人士表示。

這也是億泰基金遲遲不能完成募資的一個原因。

姚明團隊得知消息后，有意接手。

去年，姚明又參與了黃杉基金的籌建工作。

這是一家以體育產(chǎn)業(yè)為主要投資方向的PE，總部設(shè)于天津。

該基金由姚明中方經(jīng)紀(jì)人陸浩發(fā)起組建，姚明任董事，章明基是高級合伙人。

黃杉基金首期募集資金2億元，采取人民幣和美元雙幣合作經(jīng)營模式。

黃杉基金正在管理的第一期體育文化產(chǎn)業(yè)基金，目標(biāo)投資領(lǐng)域為體育用品、體育科技等項目，以及新文化、新消費等大規(guī)模高成長優(yōu)質(zhì)項目。

黃杉基金的核心業(yè)務(wù)包括基金管理、投資銀行及直接投資，為國內(nèi)外各類企業(yè)，尤其是體育行業(yè)高成長的企業(yè)提供投資、融資方案等。

“其實，國內(nèi)的體育產(chǎn)業(yè)是足夠大的，也是缺錢的，尤其是走向國際化的過程中，資本如何進入，如何運作等，都需要專業(yè)化、職業(yè)化的團隊來服務(wù)。

”匹克公關(guān)部副總監(jiān)劉翔認(rèn)為。

而姚明的黃杉基金正是意在關(guān)注體育行業(yè)的投資運作。

“名人效應(yīng)”能撐多久?5年“試水”，在國際團隊的打造下，姚明幾乎是嘗試了NBA球星都在做的投資項目。

不過，退役之后的他，最終還是要集聚力量做事。

這不能不提“姚之隊”的兩個關(guān)鍵人物：一個是陸浩，姚明的中方經(jīng)紀(jì)人，其參與了“姚之隊”眾多商務(wù)運作。

另一個是章明基。

陸浩先后在廈門國際信托投資公司、廈門飛人體育推廣公司等地供職，其為中國最早的足球經(jīng)紀(jì)人之一，也擔(dān)任過足球俱樂部、籃球俱樂部經(jīng)理。

體育產(chǎn)業(yè)與金融服務(wù)經(jīng)驗豐富的他，與姚明旗下打造的基金不無直接關(guān)系。

2010年，黃杉基金成立，董事長正是陸浩，而姚明為董事，章明基為高級合伙人。

其他董事與高級合伙人，均與陸浩有著關(guān)系，他們都曾在廈門的金融證券部門工作過。

章明基則是11歲時赴美，為美國芝加哥大學(xué)商學(xué)院工商管理碩士。

他在1996年就開始參與指導(dǎo)、安排姚明的體育事業(yè)發(fā)展及商業(yè)活動運作。

有業(yè)內(nèi)人士評價說，從章明基開始，中國才有了真正意義上的體育經(jīng)紀(jì)人。

從投資合眾思壯、巨鯨音樂網(wǎng)以及更早的上海男籃等項目，到如今直接參股甚至發(fā)起PE基金管理公司，姚明已完成從做單一項目直接投資者到成為合伙人身份的轉(zhuǎn)變。

之前的投資更像帶有“玩一票”的性質(zhì)，但PE投資，因為需要向社會募集資金而有了一定的外部性。

在當(dāng)前國內(nèi)PE業(yè)過于燥熱的局面下，這個團隊能否使姚明成為成功的PE投資人和管理者，尚未可知。

王叁壽說，做私募有四個非常關(guān)鍵的環(huán)節(jié)：“融、投、管、退”，融就是融資，我聽說姚明也融了別人的錢在投資;投是投資，需要一個很專業(yè)的調(diào)查團隊來操作，姚明開始起主要作用的是“名人效應(yīng)”，至于他的團隊是否達(dá)到非常專業(yè)的程度還很難說;管是管理，要有非常好的團隊來對項目做增值服務(wù)的管理;退，就是在恰當(dāng)適合的解禁時期退出。

“坦白地說，比姚明和他的團隊在投資領(lǐng)域更專業(yè)的人大有人在。

姚明的成功，‘名人效應(yīng)’起了很大作用。

而經(jīng)驗表明，這種‘名人效應(yīng)’隨著時間的推移是不斷遞減的。

李寧就是個例子。

”王叁壽說，“姚明的優(yōu)勢和劣勢都非常明顯。

優(yōu)勢就是其‘名人效應(yīng)’。

劣勢就是這種‘名人效應(yīng)’的遞減性。

畢竟從世界范圍來看，私募做得好的都是非常專業(yè)的管理人。

”事實上，很多財經(jīng)領(lǐng)域的專業(yè)人士對姚明的投資能力持觀望態(tài)度。

昨天，有知名的財經(jīng)人士就在微博上說：“中小板最熱的時候進去(指合眾思壯)，葡萄酒最熱的時候進去，現(xiàn)在PE又這么熱，姚明又進去了。

雖然說他自己可能沒投多少錢，但真能賺到錢嗎?”姚明在資本運作的市場上又來了一次高位勾手投籃。

中不中，只有拭目以待了。